中创环保:太平洋证券股份有限公司关于厦门中创环保科技股份有限公司2024年度向特定对象发行股票之上市保荐书(修订稿)

太平洋证券股份有限公司
关于
厦门中创环保科技股份有限公司
2024 年度向特定对象发行股票
之
上市保荐书
（修订稿）
保荐机构（主承销商）
云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼
二〇二五年五月

声明
保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《厦门中创环保科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票之尽职调查报告》中相同的含义。

目录

声明...... 1
目录...... 2
第一节 发行人基本情况 ...... 3
一、发行人概况 ...... 3
二、发行人主营业务情况 ...... 4
三、核心技术及研发情况 ...... 13
四、发行人主要财务数据及财务指标 ...... 19
五、发行人存在的主要风险 ...... 21
第二节 本次证券发行基本情况 ...... 26
一、本次发行方案概要 ...... 26
二、保荐机构情况 ...... 26
第三节 保荐机构承诺事项 ...... 30
第四节 对本次证券发行上市的推荐意见...... 31
一、发行人本次证券发行上市履行《公司法》《证券法》和中国证监会及深
交所规定的决策程序 ...... 31
二、保荐机构对本次证券发行上市的推荐结论 ...... 44
第五节 对本次证券上市后的持续督导工作安排...... 45
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
公司中文名称 厦门中创环保科技股份有限公司
公司英文名称 Xiamen Zhongchuang Environmental Technology Co., Ltd.
注册资本 人民币38,549.0443万元
公司法定代表人 张红亮
公司董事会秘书 孙成宇
联系地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区春光路1178-1188号
邮政编码 361115
电话 0592-7769767
传真 0592-7769502
电子信箱 savings@savings.com.cn
互联网地址 http://www.savings.com.cn
公司股票上市交易所 深圳证券交易所
股票简称 中创环保
股票代码： 300056
公司上市日期 2010年2月26日
统一社会信用代码 91350200705466767W
其他通用设备制造业；其他质检技术服务；特种设备的维修；
特种设备的改造；特种设备的安装；特种设备检验检测；非织
造布制造；其他非家用纺织制成品制造；其他未列明制造业（不
含须经许可审批的项目）；纺织品、针织品及原料批发；经营
各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家
经营范围 限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营本企业自
产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材
料的进口业务（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经
营或禁止进出口的商品及技术除外；工程和技术研究和试验发
展；环境保护监测；工程管理服务；专业化设计服务；其他未
列明专业技术服务业（不含需经许可审批的事项）；大气污染
治理；钢结构工程施工；其他未列明建筑安装业。
公司主要从事有色金属材料、过滤材料和环境治理（烟气治理
主营业务 工程、危废处置、城乡环卫一体化、污水处理）三大业务板块，
同时，公司探索新能源、智算、贸易、人工智能等领域主营业
务机会。
主要产品 公司主要产品及服务包括过滤材料、有色金属材料、环卫服务、
环保工程等。
二、发行人主营业务情况
（一）主要业务
1、主营业务发展概况
自 2001 年成立以来至上市之初，公司专注于从事大气粉尘污染整治，是袋式除尘器所需高性能高温滤料的专业供应商，主营业务为袋式除尘器核心部件高性能高温滤料的研发、生产、销售。
为应对环保行业市场变化、化解行业政策风险、调整业务结构，公司通过新设子公司、股权收购、股权置换等方式，取得了厦门佰瑞福、北京中创、江苏进取、江西祥盛、江西耐华、苏州德桐源等子公司控制权，有效降低过滤材料收入比重，调整优化业务结构，截至本上市保荐书签署日，公司构建了过滤材料、有色金属材料和环境治理三大业务板块，同时，公司探索新能源、智算、贸易、人工智能等领域主营业务机会。
（1）过滤材料业务
公司的主营业务为过滤材料业务，产品是以各种合成化学纤维为原料，通过非织造工艺制造并经过特殊后整理工序处理的各类中高温及常温过滤材料，高温滤料产品具有耐高温、耐腐蚀等特殊性能，广泛应用于钢铁、水泥、发电、矿业等下游行业。
（2）有色金属材料业务
公司的有色金属材料业务是危固废资源化处置业务的延伸。报告期内，子公司江苏进取、江西祥盛、江西耐华和德桐源通过回收含有金属的危固废，并经过焙烧、电解、催化、熔炼等工艺回收危固废中的各类金属并销售，促进金属资源的循环利用。其中，江苏进取和江西祥盛主要处置含锌固废并生产锌金属产品，江西耐华主要处置含银废料并生产银金属产品，德桐源主要处置含铜固废并生产铜金属产品。
（3）环境治理业务
公司的环境治理业务包含多个子业务，有环保工程业务、危固废资源化处置业务和城乡环卫一体化业务。其中，子公司厦门佰瑞福及下属公司的主要业务为
环保工程业务（包含烟气治理和水处理），为工程类客户提供脱硫脱硝系统集成及工程总包服务，为地方行政单位提供乡镇生活污水处理服务；子公司江西祥盛、江西耐华和苏州德桐源的业务包括危固废资源化处置业务，向上游产废企业接收危固废并收取处置费；子公司北京中创及下属公司的主要业务为城乡环卫一体化服务，为地方行政单位提供环卫市场化服务。
报告期内，公司营业收入的按产品或服务分类情况如下：
单位：万元、%
项目 2024年1-9月 2023年度 2022年度 2021年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
过滤 17,801.80 66.15 23,310.14 45.25 29,249.97 29.04 28,602.38 25.05
材料
环保 1,931.99 7.18 3,168.42 6.15 8,259.42 8.20 12,312.23 10.78
工程
新能 0.00 - 1,777.25 3.45 5,052.86 5.02 0.00 -
源
有色
金属 1,633.57 6.07 13,929.92 27.04 43,972.53 43.66 65,265.47 57.15
材料
贸易 182.72 0.68 65.01 0.13 4,427.88 4.40 1,079.03 0.94
环卫 4,834.57 17.96 6,719.72 13.04 6,166.25 6.12 3,020.44 2.64
服务
其他 527.40 1.96 2,542.57 4.94 3,584.27 3.56 3,924.26 3.44
合计 26,912.05 100.00 51,513.02 100.00 100,713.18 100.00 114,203.82 100.00

2、发行人主要产品
公司的主要产品及提供的主要服务情况如下：
业务类型 序号 产品名称 产品特点 产品用途 产品图示
PPS202X1以PPS纤维为原料，以PTFE基布为结构
1 特耐系列 支撑架，通过针刺工艺、后整理工艺制成，通过添 电力、水泥、化工等行业烟尘过滤
TONATE series 加FCT涂层等后整理工艺处理后，防粘性、耐磨性
和抗氧化性进一步提升。
PPS602X1以PPS纤维为原料，以PPS短纤基布为结 滤布、滤毡产品
2 普耐系列 构支撑架，通过针刺工艺、后整理工艺制成，通过 垃圾焚烧炉、炼焦炉、窑炉、化学
PUNATE series 添加FCT涂层等后整理工艺处理后，防粘性、耐磨 品干燥等行业烟尘过滤
性和抗氧化性进一步提升。
TF707F以PTFE纤维为原料、以PTFE为基布，利用
超耐系列 发行人全进口德国DILO 公司针刺生产线制作成 燃煤锅炉、垃圾焚烧、炭黑生产、