东山精密:关于收购法国GMD集团100%股权暨债务重组的公告

证券代码：002384 证券简称：东山精密 公告编号：2025-032
苏州东山精密制造股份有限公司
关于收购法国 GMD 集团 100%股权暨债务重组的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
1、苏州东山精密制造股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 5 月 12
日召开第六届董事会第二十一次会议，审议通过《关于收购法国 GMD 集团 100%股权暨债务重组的议案》，同意子公司 DSBJPTE.LTD（以下简称“DSG”）收购 Groupe Mécanique Découpage（以下简称“GMD 集团”或者“目标公司”）100%股权并对其进行债务重组，金额合计约 1 亿欧元（折合人民币约 8.14 亿
元）。本次交易完成后，公司子公司 DSG 将持有 GMD 集团 100%股权，GMD
集团将为公司全资子公司。
2、交易双方交割条件尚未全部成就，公司尚未取得目标公司的股权，不排除交易无法继续推进，或继续进行但已无法达到原交易目的的风险。公司将密切关注本次交易的进展情况，以谨慎的态度和行之有效的措施控制可能的风险。
3、根据《深圳证券交易所股票上市规则》等规定，本次交易不属于关联交易。根据初步测算，本次交易预计不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
4、公司将根据本次交易进展情况，按照《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，及时履行相应决策审批程序和信息披露义务。
风险提示：
（1）交易审批及实施风险。本次交易尚需履行境外反垄断审查、境外投资审查、当地商业登记机关备案登记等审批程序，可能面临因相关政策变动或合规条件不满足而导致审批程序延迟或交易终止的风险；同时，交易核心条款亦可能随跨境谈判进程及监管要求变化而相应调整。
（2）债务重组失败风险。本次债务重组方案涉及现金折价收购债权、债转股、股东借款偿还债务获取豁免等，在实施过程中面临诸多不确定性因素，可能导致债务重组失败，从而终止本次交易。
（3）跨境整合风险。法国 GMD 集团在管理体系、劳工政策及企业文化等
方面与本公司存在差异，有可能导致整合后的协同效率低于预期。
（4）经营及市场风险。法国 GMD 集团未来业绩可能受宏观经济波动、行业政策（如数据安全合规要求、碳关税机制）、地缘政治、客户等因素影响，导致盈利低于预期。
一、交易概述
1、为积极推进全球化战略，建立公司在欧洲产业布局，提升公司在汽车零
部件领域市场规模。公司子公司 DSG 拟参与 GMD 集团 100%股权收购及债务重
组项目，交易总金额合计约 1 亿欧元（折合人民币约 8.14 亿元）。本次交易通过多元化债务重组方案实现，DSG 将以现金折价收购 GMD 集团部分债权，并通过债转股、股东借款偿还部分债务获取债务豁免等方式，推动标的企业 GMD 集
团债务结构优化。本次交易完成后，公司子公司 DSG 将持有 GMD 集团 100%股
权。
2、GMD 集团成立于 1986 年，是一家领先的法国汽车零部件承包商，在法
国及海外开展业务，专注于乘用车和商用车零部件的生产。如今，GMD 集团年
营业收入达 10 亿欧元，在全球 12 个国家的 46 个工厂拥有超过 6,600 名员工，
主要分布在欧洲、亚洲和非洲。目前 GMD 集团下设三个主要的业务板块:塑料与皮革事业部（EurostyleSystems）、铸造事业部（Eurocast）、冲压事业部（GMDStamping），均为独立运营。
3、根据《深圳证券交易所股票上市规则》等规定，本次交易不属于关联交易。根据初步测算，本次交易预计不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。公司将根据本次交易进展情况，按照《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，及时履行相应决策审批程序和信息披露义务。
二、交易对手方基本情况
（一）股权收购情况
本次交易前，GMD 集团现有股东为 MII、Fontgrande 以及自然人 Mr Alain
Martineau、Mr Cyril Becque，具体持股情况如下：
GMD 集团股东名称 持股数量（股） 持股比例
MII 25,397 64.820%
Fontgrande 13,771 35.147%
Mr Alain Martineau 12 0.031%
Mr Cyril Becque 1 0.0022%
合计 39,181 100 %
注：（1）MII 和 Fontgrande 均由 Mr Alain Martineau 控制；（2）Mr Cyril Becque 本次交易
前会将其持有 GMD 集团股份（1 股）转让给 MII 或者 MrAlainMartineau 控制的其他主体。
1、MII
公司名称：MARS INDUSTRIES INVESTISSEMENTS
地址：1, Place Paul Verlaine, 92210 Boulogne-Billancourt, France
主要业务：持股主体，不存在实质业务。
2、Fontgrande
公司名称：FONTGRANDE S.A.
地址：16, rue Glesener, L-1630 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg
主要业务：持股主体，不存在实质业务。
3、MrAlain Martineau
法国国籍，是 MII 和 Fontgrande 的实际控制人。
（二）债务重组
本次交易前，GMD 集团涉及重组债务（债务主要是银团贷款、PGE 贷款、
债券等）合计为 3.63 亿欧元。具体如下：
单位：百万欧元
债务类型 截至 2025 年 3 月 31 日债务余额 占比
Syndicated Credit 150.07 41.30%
Syndicated PGE 135.91 37.40%
EuroPP Bonds 56.38 15.52%
Bpifrance Credits 11.71 3.22%
Bpifrance PGE 9.28 2.55%
合计 363.34 100.00%
公司拟以现金折价方式收购 Syndicated Credit 和 EuroPP Bonds 项下全部债
权本金及应计利息。同时，公司将通过向目标公司提供股东借款的形式注入资金，
专项用于清偿目标公司 Syndicated PGE、BpifranceCredits 及 BpifrancePGE 项下
全部债务。作为对价，相关债权人同意就剩余未偿还借款本息予以全额豁免。本次债务重组交易项下公司应支付的总对价为 1 亿欧元，具体用途如下：
单位：百万欧元
债务类型 截至 2025 年 3 月 31 日 部分偿还金额 折价收购款
债务余额
Syndicated Credit 150.07 - 41.30
Syndicated PGE 135.91 37.40 -
EuroPP Bonds 56.38 2.55 -
Bpifrance Credits 11.71 3.22 -
债务类型 截至 2025 年 3 月 31 日 部分偿还金额 折价收购款
债务余额
Bpifrance PGE 9.28 - 15.52
合计 363.34 100.00
三、交易标的基本情况
公司名称：Groupe Mécanique Découpage
成立时间：1986 年
公司类型：股份有限公司
股本：626,896 欧元
地址：法国
主要业务：主营金属切割与冲压、塑料加工、皮革与合成材料包覆、铝合金压铸等业务。
股权结构：（详见“交易对手方基本情况”）
主要财务数据：
单位：百万欧元
项目 2023 年 12 月 31 日(经审计) 2024 年 12 月 31 日(未经审计)
资产总额 794 644
负债总额 772 629
所有者权益 22 15
项目 2023 年 1-12 月(经审计) 2024 年 1-12 月(未经审