国光电器:关于变更部分募集资金用途的公告

国光电器股份有限公司
关于变更部分募集资金用途的公告
证券代码：002045 证券简称：国光电器 编号：2025-48
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
国光电器股份有限公司（以下简称“公司”或“国光电器”）于 2025 年 5 月 7 日召开第十一届董事会第
十八次会议和第十一届监事会第十五次会议，审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意公司本次变更部分募集资金用途的事项，独立董事专门会议对此发表了明确同意的意见，保荐机构对本事项出具了核查意见，本议案尚需提交公司股东大会审议。现将有关情况公告如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意国光电器股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监
许可〔2023〕1983 号）同意注册，公司获准向特定对象发行 A 股股票 99,718,919 股，每股面值 1.00 元，
每股配售价格 13.88 元/股，募集资金总额为 1,384,098,595.72 元，扣除与发行有关的费用人民币8,723,558.20 元（不含税），募集资金净额为人民币 1,375,375,037.52 元。募集资金总额扣除承销费用、保荐费用人民币 5,500,000.00 元后的余款人民币 1,378,598,595.72 元已划入公司指定账户，上述募集资
金已于 2023 年 12 月 14 日全部到账，公司对募集资金进行专户管理。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
对募集资金到账情况进行了审验并出具了编号为天衡验字(2023)00132 号的《国光电器股份有限公司验资报告》。公司对募集资金采取了专户存储制度，设立了相关募集资金专项账户。募集资金到账后，已全部存放于募集资金专项账户内，并与保荐机构、存放募集资金的银行、全资子公司签署了募集资金三方和四方监管协议。
二、募集资金的使用情况
截至 2025 年 3 月 31 日，公司募集资金的使用情况如下：
单位：万元
项目名称 经审议调整后拟投入募集资金金额 已投入募集资金金额
新型音响智能制造升级项目 40,970.88 2,386.62
汽车音响项目 62,170.98 -
VR 整机及声学模组项目 34,395.64 1,109.32
合计 137,537.50 3,495.94
单位：万元
变更前 变更后
拟投入募集
序号 拟投入募集
募投项目名称 总投资额 募投项目名称 总投资额 资金金额
资金金额
（注）
越南基地音响
1 汽车音响项目 63,043.34 62,170.98 66,104.78 62,170.98
产品生产项目
注：拟变更部分募集资金产生的收益及利息将用于变更后的募投项目。
四、募投项目变更的原因
消费电子产业已成为促进全球市场消费和经济发展的重要组成部分。2024 年以来，消费电子产品持续创新升级，包括音响在内的消费电子行业逐渐复苏，继续保持增长趋势。公司借此进一步深耕海外市场，取得消费电子海外大客户多个新订单的突破，但国际贸易政策持续波动。鉴于供应链效率考虑，为满足海外客户对公司全球化供应链体系建设的要求，增强公司应对未来贸易风险的能力，且考虑到消费电子海外大客户订单的交付集中度和紧迫性，优先并加快东南亚产能建设已成为公司未来发展的迫切需要。
同时公司汽车音响业务开拓进展较为顺利，目前在产能上压力较小，通过调度现有产线可以满足现有汽车音响客户需求。考虑到总体战略规划，为提高募集资金使用效率，缓解公司资金压力，公司将调整对汽车音响业务的投资节奏，后续公司及全资子公司将结合实际情况继续以自有资金投资于汽车音响项目。结合前期在越南生产经营的成功经验，公司决定将在越南建设新基地以承接海外客户订单的生产任务。
综上所述，公司决定将原计划投入“汽车音响项目”的募集资金变更投入“越南基地音响产品生产项目”。
五、变更后的募投项目情况说明
（一）项目基本情况和投资计划
1、项目概述
变更后的募投项目为“越南基地音响产品生产项目”，项目拟建音响产品生产线 44 条，达产后将实现年产音响系统 1,000 万套，喇叭单体 1,800 万只。
2、项目实施主体及实施地点
本募投项目由公司新设境外全资子公司国光声学（越南）有限公司实施，实施地点为越南广南省电盘镇电南北坊电南-电玉工业区。
3、项目投资概算
本项目计划总投资 66,104.78 万元，土地使用权投资 4,373.60 万元，建筑工程投资 28,285.70 万元，
设备仪器投资 20,068.88 万元，铺底流动资金为 13,376.60 万元，具体投资规划如下：
单位：万元
序号 投资项目 投资金额
1 土地使用权 4,373.60
2 建设工程 28,285.70
3 设备仪器 20,068.88
4 铺底流动资金 13,376.60
合计 66,104.78
4、项目建设周期
本项目建设周期为 24 个月。
5、项目经济效益分析
本项目于第 2 年投产，第 5 年达产，生产经营期为 10 年。本项目建成并达产后，达产年新增营业收入
268,293.03 万元，达产年新增净利润 14,355.13 万元。项目税后内部收益率 18.33%，税后静态投资回收期（含建设期）为 6.53 年，项目经济评价指标良好。
（二）项目必要性分析
1、公司落实全球化布局的发展战略的需要
公司经过多年的持续经营和市场积累，收获良好的市场反响，拥有海内外广泛的营销渠道和大量的优质
客户。对外出口是公司营业收入的主要来源，2022 年至 2024 年，公司出口销售收入分别为 481,052.30 万
元、459,591.00 万元以及 627,921.22 万元，占公司营业收入分别为 80.26%、77.46%、79.47%。
目前，公司已与 HARMAN、Logitech 等国际知名品牌商建立长期稳定的合作关系。未来，公司将秉承这一发展战略，持续深耕海外市场，做到及时获取客户的需求，并能迅速作出调整、反馈和跟进。全球化布局有利于公司满足客户需求，并进一步强化双方的合作关系，提高公司的服务能力，扩大公司产品在国际市场的竞争优势。
通过本项目的实施，公司将继续充分利用越南制造业人力成本优势，扩大公司的生产能力，从而提升公司的订单响应能力，提高客户满意度。同时，公司将进一步参与国际分工、培育新的增长点，是加快全球化布局，在国际市场上取得长足发展的需要。
2、加强公司生产国际化，提升公司抗风险能力的需要
国际经济贸易存在不稳定性，在经贸领域，美方对中国出口的产品加征关税，可能对中国涉及出口到美国的企业造成一定影响。公司产品以外销为主，主要销往北美洲、欧洲、亚洲各国家和地区。其中，美国由于经济发展水平高、消费能力强，是公司出口的重要市场之一。
因此，公司计划在越南新增建设生产基地，扩大越南工厂的产能，并将越南工厂生产的产品出口至美
国，以规避关税对利润的影响。项目的实施，将有助于维护公司平稳运营，增强公司可持续发展能力。
3、产业链全球分工明确，柔性化生产有效满足客户需求
电声行业产业链分工成熟，产品具有覆盖面广、下游需求变化快、产品迭代周期短、新品类不断涌现等特点。电声技术的快速更新迭代为电子音响的使用开辟了诸多场景，可以分为消费和专业两大类音响，且细分品类越来越多，音响的定制化、个性化程度越来越高。在产业链分工过程中，部分技术实力较弱、规模较小的生产商难以满足客户全品类生产要求而逐步退出，行业资源向规模较大的厂商集中。
公司作为电声行业的龙头企业，是目前全球最为规模化、系统化、专业化的电声产品设计和生产基地之一，长期为国内外知名音响品牌方提供产品，形成了稳定的合作关系。为应对品牌方余量产能转移和全品类音响产品交付需求，公司还需相应扩大生产规模，引进自动化生产设备和新一代信息化系统，搭建智能化柔性生产线。在柔性生产体系下，公司可以根据不同产品的订单规模和交付的缓急程度，精准调度产线进行生产，在降本增效的同时，发挥主营业务先发优势，充分满足客户业务需求。
4、中越两国加强合作、互利共赢的需要
近年来，越南政府积极参与中国提出的“一带一路”倡议，积极吸引外商投资，中越两国更是于 2022年 11 月联合颁布《关于进一步加强和深化中越全面战略合作伙