双元科技:民生证券股份有限公司关于浙江双元科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

民生证券股份有限公司
关于浙江双元科技股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”或“保荐人”）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定对浙江双元科技股份有限公司（以下简称“双元科技”或“公司”）进行持续督导，并出具本持续督导年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体 保荐人已建立健全并有效执行
1 的持续督导工作制定相应的工作计划 了持续督导制度，并制定了相应
的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前， 保荐人已与双元科技签订保荐
2 与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双 协议，已明确双方在持续督导期
方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所 间的权利和义务，并已报上海证
备案 券交易所备案
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事 双元科技在本持续督导跟踪报
3 项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报 告期间未发生按相关规定须保
告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告 荐人公开发表声明的违法违规
情况
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现之日 双元科技在本持续督导期间内
4 起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包 未发生其他违法违规或违背承
括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等 诺等事项
事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等
保荐人通过日常沟通、定期及不
5 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方 定期回访等方式，了解双元科技
式开展持续督导工作 业务经营情况，对双元科技开展
持续督导工作
在本持续督导期间，保荐人督导
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法 双元科技及其董事、监事、高级
6 律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规 管理人员遵守法律、法规、部门
则及其他规范性文件，并切实履行其所做的各项承诺 规章和上海证券交易所发布的
业务规则及其他规范性文件，切
实履行其所作出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包 保荐人督促双元科技依照相关
7 括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及 规定进一步健全和完善公司治
董事、监事和高级管理人员的行为规范等 理制度，并严格执行公司治理制
度

督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但 保荐人对双元科技的内控制度
不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制 的设计、实施和有效性进行了核
8 度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外 查，双元科技的内控制度符合相
投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策 关法规要求并得到了有效执行，
的程序与规则等 能够保证公司的规范运行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审 保荐人督促双元科技进一步完
9 阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信 善信息披露制度并严格执行，审
上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假 阅其信息披露文件及其他相关
记载、误导性陈述或重大遗漏 文件
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证
券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题
的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司 保荐人对双元科技的信息披露
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告； 文件进行事前或事后的及时审
10 对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在 阅，不存在应及时向上海证券交
上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对 易所报告的情况
有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应
及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或
补充的，应及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监 在本持续督导期间，双元科技及
事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证 其控股股东、实际控制人、董事、
11 券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管 监事、高级管理人员不存在上述
关注函的情况，并督促其完善内部控制度，采取措施 事项的情况
予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承 在本持续督导期间，双元科技及
12 诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履 其控股股东、实际控制人不存在
行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告 未履行承诺的情况
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传
闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披 在本持续督导期间，经保荐人核
13 露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，及时督 查，双元科技不存在应及时向上
促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露 海证券交易所报告的情况
或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期
改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反
《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构
及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误 在本持续督导期间，双元科技未
14 导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情 发生前述情况
形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第七
十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他
情形
15 制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查 保荐人已完成 2024 年度对双元
工作要求，确保现场检查工作质量 科技的现场检查
上市公司出现下列情形之一的，保荐人、保荐代表人
应当自知道或者应当知道之日起十五日内进行专项
现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控
16 股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员 在本持续督导期间，双元科技不
涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违规担 存在前述情形
保；（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）
上海证券交易所或者保荐人认为应当进行现场核查
的其他事项。

二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况
基于前述保荐人开展的持续督导工作，本持续督导期间，保荐人和保荐代表人未发现公司存在重大问题。
三、重大风险事项
在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）核心竞争力风险
1、技术研发与创新的风险
随着下游行业生产质量要求提高，公司须持续推进技术创新以及新产品开发，以适应不断发展的市场需求。如果公司未来无法持续加大技术研发投入，无法及时根据下游用户日益复杂的检测及控制需求提供领先的技术解决方案，将会削弱公司的技术竞争能力，对公司盈利产生不利影响。
2、关键技术人才流失风险
公司重视底层技术的研发，搭建从核心部件到智能测控装备系列产品的布局，并实现新能源电池、薄膜等多个行业推广应用。技术人员需要积累不同应用场景的实践经验，才能总结提炼核心共性的技术问题，提升核心部件和新产品方案的研发能力。因此，技术人员的培养需要较长的周期。若关键研发技术人员流失，将对高精度系列传感器的研发、AI 技术应用研发等项目的进展产生重大影响，造成公司新产品的推出受阻和市场竞争力削弱，对公司的持续盈利能力造成重大不利影响。
（二）经营风险
鉴于锂电池产业链中锂电池及其原材料的产能较为集中的行业格局，公司未来新能源电池领域的客户主体仍以产业链中的知名企业为主。若新能源电池竞争格局发生重大不利变化、主要客户出现经营困难，或公司的产品不能持续得到蜂巢能源等大客户的认可，公司经营将因此受到不利影响。
（三）财务风险
1、主营业务毛利率下降的风险
由于公司产品类别及应用领域相对较多，不同类别产品和不同应用领域的同类
产品的单价、成本及毛利率存在差异，通常机器视觉智能检测系统的毛利率相对在线自动化测控系统较高，新能源电池领域的毛利率相对其他应用领域较低，因此产品类别和应用领域的结构变化会对公司主营业务毛利率产生较大影响。若未来毛利率相对较低的在线自动化测控系统以及新能源电池领域的占比持续增加，则公司主营业务毛利率可能出现下降的风险。
2、应收账款及合同资产余额较大及无法及时回收的风险
随着公司销售规模的扩大及新能源电池领域营业收入占比继续上升，公司应收账款回款周期可能继续增长，进而导致应收账款余额进一步增加。若宏观经济形势、行业发展前景发生重大不利变化或个别客户生产经营状况发生困难，将有可能导致公司应收账款出现坏账损失。如若客户信用风险集中发生，则公司将面临应收账款无法及时回收的风险。
3、存货跌价和周转周期较长的风险
未来，随着业务规模的进一步扩大，若存货管理能力未能及时跟进，发行人的存货跌价风险将进一步增加。由于公司产品根据客户需求定制化设计，且需要在客户现场完成安装调试后才可验收，存货周转较慢，其中应用于新能源电池行业的产品验收周期较其他行业相对较长，随着新能源电池的订单持续增多，公司的存货周转率存在进一步下降的风险。
（四）行业风险
现阶段，公司的产品主要应用于新能源电池、薄膜、无纺布及卫材和造纸领域。由于设备投资的周期性及产能释放的滞后性，未来随着各大锂电池厂商和光伏厂商扩产规划的新增产能落地，可能会出现阶段性的产能过剩风险，进而导致各相