中贝通信:关于公司2025年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报的风险提示与填补回报措施及相关主体承诺的公告(修订稿)

证券代码：603220 证券简称：中贝通信 公告编号：2025-039
债券代码：113678 债券简称：中贝转债
中贝通信集团股份有限公司
关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票
摊薄即期回报的风险提示与填补回报措施
及相关主体承诺的公告（修订稿）
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等相关法律法规的规定，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并制定了填补回报的具体措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺。
本文件中如无特别说明，相关用语具有与《中贝通信集团股份有限公司 2025年度向特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义。
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
主要假设及说明
以下假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展趋势及公司经营情况未发生重大不利变化。
2、假设本次发行预计于 2025 年 12 月末完成（此假设仅用于分析本次向特
定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不构成对本次向特定对象发行股票实际完成时间的判断），最终完成时间以中国证监会同意注册后实际发行完成时间为准。
3、不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益等）的影响。
4、假设本次向特定对象发行股票募集资金总额上限为 192,223.48 万元（含本数），实际到账的募集资金规模将根据监管部门批准、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
5、假设本次向特定对象发行股票数量为 130,273,236 股，该发行股票数量最终以经中国证监会同意注册后实际发行股票数量为准。在预测公司本次向特定对象发行后总股本和计算每股收益时，仅考虑本次向特定对象发行对总股本的影响，不考虑其他因素导致股本变动的情形。
6、2024 年度公司归属于上市公司股东的净利润为 14,477.83 万元，扣除非
经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 14,350.64 万元。同时对于公司2025 年度净利润，假设按以下三种情形进行测算：（1）与 2024 年度财务数据
持平；（2）与 2024 年度财务数据相比上升 10%；（3）与 2024 年度财务数据相
比下降 10%。
7、未考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响。
本次发行对主要财务指标的影响
基于上述假设情况，公司测算了本次向特定对象发行股票对即期主要收益指标的影响，具体情况如下：
项目 2024 年度/ 2025 年度/2025 年 12 月 31 日
2024 年 12 月 31 日 发行前 发行后

2024 年度/ 2025 年度/2025 年 12 月 31 日
项目 2024 年 12 月 31 日
发行前 发行后
总股本（股） 433,978,322 434,244,123 564,517,359
假设一：公司 2025 年度扣非前后合并归母净利润较 2024 年度持平
归属于母公司所有 144,778,290.83 144,778,290.83 144,778,290.83
者的净利润（元）
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 143,506,409.18 143,506,409.18 143,506,409.18
有者的净利润（元）
基本每股收益（元/ 0.3333 0.3335 0.3335
股）
稀释每股收益（元/ 0.3333 0.3335 0.3335
股）
扣除非经常性损益
后基本每股收益 0.3304 0.3305 0.3305
（元/股）
扣除非经常性损益
后稀释每股收益 0.3304 0.3305 0.3305
（元/股）
假设二：公司 2025 年度扣非前后合并归母净利润较 2024 年度上升 10%
归属于母公司所有 144,778,290.83 159,256,119.91 159,256,119.91
者的净利润（元）
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 143,506,409.18 157,857,050.10 157,857,050.10
有者的净利润（元）
基本每股收益（元/ 0.3333 0.3668 0.3668
股）
稀释每股收益（元/ 0.3333 0.3668 0.3668
股）
扣除非经常性损益
后基本每股收益 0.3304 0.3636 0.3636
（元/股）
扣除非经常性损益
后稀释每股收益 0.3304 0.3636 0.3636
（元/股）
假设三：公司 2025 年度扣非前后合并归母净利润较 2024 年度下降 10%
归属于母公司所有 144,778,290.83 130,300,461.75 130,300,461.75
者的净利润（元）
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 143,506,409.18 129,155,768.26 129,155,768.26
有者的净利润（元）

项目 2024 年度/ 2025 年度/2025 年 12 月 31 日
2024 年 12 月 31 日 发行前 发行后
基本每股收益（元/ 0.3333 0.3001 0.3001
股）
稀释每股收益（元/ 0.3333 0.3001 0.3001
股）
扣除非经常性损益
后基本每股收益 0.3304 0.2975 0.2975
（元/股）
扣除非经常性损益
后稀释每股收益 0.3304 0.2975 0.2975
（元/股）
注：基本每股收益、稀释每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》规定计算。
二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产规模将有所增加，而募集资金的使用和产生效益需要一定的周期，短期内募投项目效益难以得到有效释放。在公司总股本和净资产均增加的情况下，如果公司利润水平未能呈现相应幅度的增长，短期内公司可能存在每股收益和净资产收益率下降的风险，特此提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。
三、本次向特定对象发行股票的必要性和合理性
本次向特定对象发行股票的必要性和合理性详见《中贝通信集团股份有限公
司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》之“第二节 董事会关于本次募集
资金使用的可行性分析”部分。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
本次募投项目与公司现有业务的关系
公司本次募集资金将投入智算中心建设项目、5G 通信网络建设项目、偿还银行借款等项目，募集资金投资项目均围绕公司主营业务进行，是公司在人工智
能领域的重要布局，是公司 5G 新基建业务的重要延续，符合国家相关的产业政策及未来公司整体战略发展方向。
公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、人员储备
公司三十多年来，一直立足于通信技术服务行业，是中国移动、中国电信、中国联通和中国铁塔的重要服务供应商，参与过多个电信运营商 IDC 机房项目的建设，为政府和行业客户提供智慧城市解决方案，具备通信网络、信息与智能化、机电和计算机网络等多专业系统集成能力，打造了一支能够在复杂网络环境条件下为客户提供服务的专业技术团队。基于公司积累的深厚行业经验，公司积极布局智算业务，目前已完成全国多个智算集群的部署，打造了一支掌握算力集群搭建、算力资源调度、算力集群监控管理等专业技术的专业团队。
公司一直致力于构建以人才发展为核心的人力资源管理体系，通过多年的内部培养加外部引进的人才培养策略，建立了完善的、符合行业和公司发展需求的人才队伍，为公司推进业务发展提供了人才保障。
2、技术储备
公司成立三十多年来，深度参与中国的通信网络建设，经历了中国通信网络和技术从 2G 至 5G 的完整发展历程，公司参与了大量的项目，在通信核心网、网络维护以及 IDC 数据中心建设等业务中积累了丰富的项目经验，积累了深厚的网络、安全、IT 信息和机电等相关技术。此外，公司在智慧城市业务中也积累了云计算、大数据等新一代信息技术。近年来，公司积极布局智算业务，通过全国多个智算集群的部署实施，掌握了算力集群搭建、算力资源调度、算力集群监控管理等方面的专业技术。
此外，公司自成立以来就很重视行业相关的技术积累、研发和创新，对于各项业务均已建立专业化的技术、经营、管理团队，同时积极通过对外投资、并购等手段从外部获取技术资源。公司拥有开