国信证券:国信证券2024年度经营情况及财务表现介绍

国信证券2024年度业绩说明会
公司整体经营情况
2024年， 国内经济运行总体平稳、 稳中有进， 全年GDP增长5%，
社会信心有效提振， 经济明显回升。
上证指数 深证成指 股基日均交易量 股票承销家数 IPO承销金额
国信证券各项主要业务保持稳健发展， 各项工作持续进步， 稳中有进的发展态势得到巩固和延续。
公司秉持“以客户为中心” 的发展理念， 全面推进全价值链财富管理转型。
零售业务
打造近3700人的专业投资顾问团队和“国信鑫投顾” 等服务
品牌， 为广大投资者提供一站式财富管理服务
公司权益类ETF保有规模增长超过50%
截至2024年末， 公司经纪业务客户托管资产超过2.4万亿元，
较上年增长11%， 股基市场份额2.75%， 较上年增长14%
机构业务
机构客户股基交易量及市场份额创
历史新高
通过特殊方式委托交易、 股权激励
管理、 资产配置等服务加大对实体
经济的支持力度
海外机构业务形成以研究销售服务
和交易服务为基石、 以机构综合服
务为引领的多层次业务服务体系
公司秉持“以客户为中心” 的发展理念， 全面推进全价值链财富管理转型。
研究业务
坚持做好价值研究， 持续强化专业能力建设， 市场
地位进一步提升， 并不断深化与其他业务的协同联
动， 外部影响力与内部赋能持续增强
资本中介业务
着力提升智能化服务水平和精细
化风险管控效能， 为客户提供多
元、 立体的金融服务， 期末融资
融券余额较上年增长超过20%
期货业务
成交量逆势增长 成交额同比增长
均超过市场增幅
资管产品线不断丰富，资管规模创历史新高
风险管理业务有效发挥服务实体经济的作用
资产托管业务
新增公募托管产品数量
行业排名第三
公司平稳开展股票承销、 债券承销等业务， 并坚持以金融“五篇大文章” 为引领，
大力服务实体经济发展。
股票承销
完成主承销项目
， 其中IPO项目
,排名行业
；累计募集资金
， 排名行业
获得
等奖项
债券承销
持续推动业务布局调
整优化，积极引导社
会资本参与绿色转
型、科技创新等领域
完成债券承销
主承销金额
并购重组
完成
项目
2024年融资规模最大的竞价定增项目
公司坚持稳健投资理念， 在跌宕的市场中平衡好风险与收益， 有效应对市场波动
权益类投资 固定收益类投资 场外衍生品 另类投资
通过深度研判与积极应
对， 持仓的各类资产均
获得较好收益
坚持以基本面研究为基
础， 以风险限额为底线，
把握住市场结构性机会，
在震荡环境中获取较好
收益
稳步推进场外期权、
收益互换等业务发展
打造以交易与风控为
核心的场外衍生品一
体化业务平台
在低利率环境下积极把
握交易性机会， 在稳健
增长的基础上保持了较
好的业绩弹性
国信资本
新增投资项目
投资
总金额
主要投向新一代信息技
术、 高端装备制造等硬
科技产业
券商资产管理
资管子公司正式成立， 为业务进一步推
进专业化运营、 实现高质量发展奠定坚
实基础
私募股权基金管理
国信弘盛完成“川渝广弘基金”
等新基金的备案
新增基金规模
新增投资PE项目 累计投资金额近
产品类型和盈利能力进一步提升
不断提升营销管理的精细化水平， 企业
客户数量实现快速增长
充分利用公募REITs、 ABS等资本市场工
具为实体企业提供融资服务
展望2025年
在提升各项业务发展成效的同时， 切实保障各项业务在合规和风险可控的前提下稳健发展。
公司将继续坚持高质量发展理念， 投身金融强国建设， 做好“五篇大文章” ， 助力新质生
产力发展， 以扎实的经营业绩回报投资者， 实现服务经济社会高质量发展和自身高质量发
展的协调统一、 互促共进。
财务情况
158.8 173.2 201.7
2022年 2023年 2024年
营业收入（亿元）
60.9 64.3
82.2
2022年 2023年 2024年
归母净利润（亿元）
注： 2024年行业收入同比增长11.2%，净利润同比增长21.3%。
ROE
6.50% 6.57%
8.23%
5.31%
4.80%
5.50%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
2022年 2023年 2024年
公司 行业
3,943
4,630 5,015
2022年 2023年 2024年
总资产（亿元）
1,069
1,105
1,187
2022年 2023年 2024年
归母净资产（亿元）
注： 2024年行业总资产同比增长9.3%，净资产同比增长6.1%。
财务杠杆
3.13
3.68
3.46
3.29
3.41
3.31
2022年 2023年 2024年
公司 行业
单位：倍
76.6
96.5
14.2
14.4
投资收益及公允价值变动收益
64.7
66.2
17.5
24.8
手续费及佣金
2024年 2023年
其他收入 利息净收入
营业收入构成（按收入类别） 营业收入构成（按业务分部）
88.1
10.5
90.0
8.5
4.5
74.7
14.2
53.3
5.3
25.7
2024年 2023年
财富管理 投资银行 投资与交易 资产管理 其他
单位：亿元 单位：亿元
总资产构成
18.1%
57.1%
14.8%
7.1%
2.9%
客户资产 金融投资 融出资金和买入返售
货币资金、结算
备付金和存出保证金
其他
负债及所有者权益构成
18.1%
22.0%
10.8%
16.8%
8.8%
23.7%
客户资产 卖出回购 拆借及短期融资款
应付债券 其他负债 所有者权益
794 821
743
2022年 2023年 2024年
净资本 单位：亿元 风险覆盖率 净稳定资金率
413.12%
290.71%
277.64%
2022年 2023年 2024年
预警标准>=120%
171.89%
133.51%
158.66%
2022年 2023年 2024年
预警标准>=120%
0.52 0.54
0.72
2022年 2023年 2024年
每股收益（元/股）
26.0 26.0
33.6
42.6%
40.4%
40.9%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
45.00%
5 0
10
15
20
25
30
35
2022 2023 2024
现金分红（亿元） 分红占当年归母净利润比例
现金分红（亿元）