1-1伟时电子股份有限公司向特定对象发行股票证券募集说明书(申报稿)

证券代码：605218 证券简称：伟时电子
伟时电子股份有限公司
Ways Electron Co.,Ltd.
（江苏省昆山开发区精密机械产业园云雀路 299 号）
2024 年度向特定对象发行 A 股股票
募集说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年四月

声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
重大事项提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”章节，并特别注意以下风险：
一、业绩大幅下滑的风险
报告期各期，公司营业收入分别为 135,873.46 万元、156,777.10 万元以及
202,734.76 万元；净利润分别为 9,614.41 万元、11,800.47 万元、5,598.41 万元；
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 8,775.23 万元、8,688.90 万元、4,653.13 万元。
2024 年，虽然公司营业收入实现较快增长，但受客户结构调整、市场竞争加剧等影响，公司本期毛利率水平明显下降，进而导致 2024 年公司扣除非经常性损益后的净利润出现较大程度下滑。若未来影响公司业绩的因素无法得到改善，则公司经营业绩将存在大幅下滑的风险。
二、国际贸易摩擦的风险
近年来，国际形势日益复杂，地缘政治矛盾加剧，尤其是 2025 年以来，美国政府相继公布了一系列加征关税计划和措施，其中与发行人相关的主要系向进口汽车加征关税，同时中国政府发布了对美国原产地产品进口加征关税等反制措施。
报告期内，公司营业收入中境外收入（含境内外销收入）分别为 122,157.76万元、124,310.74万元和144,395.04万元，占公司营业收入的比例分别为89.91%、79.29%和 71.22%。公司主要境外销售区域是日本、越南、中国台湾、菲律宾等，未向美国直接销售，当前加征关税及贸易摩擦未对公司经营造成显著的直接影响。但公司车载类产品终端应用于诸多全球知名汽车品牌，可能存在将产品最终销往美国地区的情形，若美国加征关税比例继续提高或贸易摩擦程度加剧，则可能影响终端市场的汽车消费需求，并进而向上游传导至公司层面，对公司的经营及业绩产生负面影响。
此外，发行人进口原材料原产地主要包括中国、日本、越南和中国台湾等地，仅存在少量原材料原产地为美国，当前我国的关税反制措施未对公司采购造成显
著影响。但若全球贸易摩擦持续升级、范围持续扩大，则采购成本可能因此大幅增加或出现原材料供应受限的情况，进而可能对公司业绩产生不利影响。
三、行业竞争加剧及下游需求不足的风险
公司核心产品为背光显示模组，目前主要应用在汽车领域，公司生产规模、产品性能、技术水平在同行业中处于较高水平，在竞争中处于相对有利地位。受其他新型显示技术逐步在消费电子领域推广的影响，消费电子背光显示模组生产厂家受到的冲击较大，普遍具有开拓新的应用领域的压力，未来该技术竞争压力可能切入车载背光领域，行业竞争有可能进一步加剧。
另一方面，虽然新能源汽车的带动及汽车智能化发展为公司业绩提供了支撑。但如果未来全球经济出现经济增速放缓、甚至衰退的情况，汽车智能化带来的大屏化、多屏化趋势不及预期，则车载显示市场需求量可能下降，下游行业的需求不足将导致公司主营业务无法保持持续增长，从而导致公司经营业绩增速下降甚至经营业绩下滑。
四、毛利率下滑的风险
报告期各期，公司综合毛利率分别为 18.35%、17.85%和 12.65%，呈下降趋势且 2024 年下降幅度加大。近年来，公司深耕原有日系客户的基础上，大力拓展与天马集团、LG 集团等国内外优质客户的业务合作，但一方面受到下游汽车行业终端竞争压力向上游传导的影响，另一方面公司主动采用竞争性定价策略提升市场份额，使得公司毛利率出现了较大程度的下滑。
若未来下游价格压力持续上升、产品盈利空间无法得到改善，则公司将面临毛利率继续下滑进而导致经营业绩进一步大幅下滑的风险。
五、本次募投项目效益不达预期的风险
本次募集资金投资项目已经公司充分论证，但该论证是基于当前国家产业政策、行业发展趋势、市场环境、技术水平、客户需求等因素做出的，在项目实际运营过程中，市场本身具有其他不确定性因素，仍有可能使本次募投项目在实施后面临一定的市场风险。公司本次募投项目与发行人前次募投项目之一“背光显示模组扩建及智能显示组件新建项目”均存在背光显示模组及组件的新增产能，
如果未来出现产业政策或市场环境发生变化、竞争加剧等情况，或汽车轻量化、新型显示技术的渗透率及发展趋势不及预期，将可能导致本次募集资金投资项目的实际效益与预期存在一定的差异。
六、本次发行摊薄即期回报的风险
本次募集资金到位后，由于本次发行后公司总股本和净资产将会相应增加，募集资金投资项目体现经营效益需一定的时间，在总股本和净资产均增加的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能出现一定幅度的下降。因此，股东即期回报存在被摊薄的风险。

目 录

声 明...... 1
重大事项提示 ...... 2
一、业绩大幅下滑的风险...... 2
二、国际贸易摩擦的风险...... 2
三、行业竞争加剧及下游需求不足的风险...... 3
四、毛利率下滑的风险...... 3
五、本次募投项目效益不达预期的风险...... 3
六、本次发行摊薄即期回报的风险...... 4
目 录...... 5
释 义...... 8
一、一般释义...... 8
二、专业术语释义...... 9
第一节 发行人基本情况 ...... 10
一、发行人概况...... 10
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况...... 11
三、所处行业的主要特点...... 12
四、所处行业的竞争情况...... 32
五、主要业务模式、产品及服务的主要内容...... 38
六、现有业务发展安排及未来发展战略...... 42
七、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况...... 42
八、违法行为、资本市场失信惩戒相关信息...... 45
九、同业竞争情况...... 45
十、境外生产经营和拥有资产情况...... 47
第二节 本次证券发行概要 ...... 49
一、本次发行的背景和目的...... 49
二、发行对象及与发行人的关系...... 51
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期...... 51
四、募集资金金额及投向...... 53

五、本次发行是否构成关联交易...... 54
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化...... 54
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序
...... 54
八、本次发行满足《注册管理办法》第十一条相关规定的情况...... 54
九、本次发行符合“理性融资、合理确定融资规模”的依据...... 55
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...... 56
一、本次募集资金投资项目概况...... 56
二、本次募集资金投资项目与现有业务的关系...... 56
三、本次募集资金投资项目的具体情况...... 56
四、本次募集资金用于研发投入的情况...... 64
五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...... 64
六、募集资金投资项目可行性分析结论...... 65
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析...... 66
一、本次发行完成后，上市公司业务与资产、公司章程、股东结构、高管和
业务结构的变动情况...... 66
二、本次发行完成后，上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
...... 67
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控
制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况...... 67
四、本次发行完成后，上市公司资金、资产被控股股东及其关联人占用，或
上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形...... 68
五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控
制人可能存在的关联交易的情况说明...... 68
第五节 前次募集资金的使用情况 ...... 69
一、前次募集资金情况...... 69
二、前次募集资金的实际使用情况说明...... 70
三、前次募集资金投资项目实现效益情况说明...... 76
四、前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况说明...... 78
五、前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息对照情况说明...... 78

六、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论...... 78
七、前次募集资金运用调查结论...... 78
第六节 与本次发行相关的风险因素 ...... 79
一、经营风险...... 79
二、财务风险...... 79
三、募集资金投资项目相关的风险...... 80
四、向特定对象发行股票项目相关风险...... 81
第七节 与本次发行相关的声明 ...... 83
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明...... 83
二、发行人控股股东、实际控制人声明...... 88
三、保荐人（主承销商）声明...... 89
四、发行人律师声明...... 92
五、会计师事务所声明...... 93
六、董事会声明...... 94
释 义
在本募集说明书中，除非文中特别指明，下列词语具有以下含义：
一、一般释义
公司、本公司、发行人、伟时 指 伟时电子股份有限公司
电子
本次发行 指 本次向特定对象发行A股股票的行为
募集说明书，本募集说明书 指 《伟时电子股份有限公司2024年度向特定对象发行A
股股票募集说明书》
募集资金 指 本次向特定对象发行A股股票所募集的资金
最近三年、报告期 指 2022年度、2023年度和2