五矿资本:五矿资本股份有限公司审计报告众环审字(2025)0203998号

五矿资本股份有限公司
审 计 报 告
众环审字（2025）0203998 号
目 录
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审计报告
财务报表
合并资产负债表 1
合并利润表 3
合并现金流量表 4
合并股东权益变动表 5
资产负债表 7
利润表 9
现金流量表 10
股东权益变动表 11
财务报表附注 13

审 计 报 告
众环审字（2025）0203998 号
五矿资本股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了五矿资本股份有限公司（以下简称“五矿资本”）财务报表，包括 2024 年12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2024 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了五矿资本2024年12月31日的合并及公司财务状况以及2024年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于五矿资本，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
（一）应收融资租赁款预期信用损失的计量
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
请参阅财务报表附注“四、重要会计政策 针对五矿资本应收融资租赁款预期信用损失计和会计估计”（十一）、（三十三）所述的会 量的事项，我们实施了以下主要审计程序予以计政策及“七、合并财务报表主要项目注 应对：
释”（十五）及“十二、与金融工具相关的 1、评价和测试管理层在计量预期信用损失时建
风险”。 立的关键内部控制设计、运行的有效性；
截至 2024 年 12 月 31 日，五矿资本应收融
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关键审计事项 在审计中如何应对该事项
资租赁款账面价值为人民币 507.86 亿元， 2、评价管理层作出的应收融资租赁款信用风险占合并资产总额的比例为 31.64%，其中已 自初始确认后是否显著增加以及是否已发生信计提预期信用损失准备人民币39.98亿元。 用减值的判断的标准的合理性；
五矿资本管理层采用预期信用损失模型计 3、评价管理层阶段划分标准的合理性，预期信量应收融资租赁款预期信用损失，对于划 用损失模型方法论和参数设置的合理性，包括分为第一阶段和第二阶段的应收融资租赁 违约概率、违约损失率、前瞻性调整因子等，款，五矿资本管理层运用包含违约风险暴 并评价其中所涉及的管理层动态评估调整范围露、违约概率、违约损失率及前瞻性调整 的合理性；
因子等关键参数计算预期信用损失，对于 4、选取样本，检查样本阶段划分结果是否与模划分为第三阶段已发生信用减值的应收融 型标准一致；
资租赁款，五矿资本管理层通过预计未来
与该资产相关的现金流量判断预期信用损 5、检查违约概率、违约损失率、前瞻性调整因
失金额。 子的计算过程，复核该等参数计算的准确性，
并根据该等参数和预设公式，重新计算并复核
由于五矿资本管理层需要对预期信用损失 相关损失准备计提金额的准确性；
模型涉及的重要假设及关键参数的选取作
出重大判断，且应收融资租赁款对财务报 6、对于已发生信用减值的应收融资租赁款，选表具有重大影响，因此，我们将应收融资 取样本，评价管理层基于承租人、担保人的经租赁款预期信用损失的计量确定为关键审 营情况和资金状况、租赁资产的变现能力、已
计事项。 采取的担保措施等信息计算的预期信用损失的
金额的合理性。
（二）以公允价值计量且分类为第三层次的金融资产的估值
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
请参阅财务报表附注“四、重要会计政策 针对五矿资本以公允价值计量且分类为第三层和会计估计”（十）、（三十）、（三十三）所 次的金融资产估值的事项，我们实施了以下主述的会计政策及“十三、公允价值的披露”。 要审计程序予以应对：
截至 2024 年 12 月 31 日，五矿资本持有的 1、评价和测试管理层在计量第三层次金融资产
金融资产包括在公允价值计量层次中分类 公允价值时建立的关键内部控制设计、运行的为第三层次的金融资产（“第三层次金融资 有效性；
产”），该等金融资产采用重要不可观察输 2、基于对行业惯例的了解，评价管理层在对第入值作为关键假设计量公允价值，此类输 三层次金融资产估值中所采用的模型的合理入值包括信用点差、流动性折价、折现率、 性；
底层资产状况、债务人信用及违约情况以
及债权处置方案等。截至 2024 年 12 月 31 3、基于相关市场数据和相关合同及其他支持性
日，五矿资本第三层次金融资产合计人民 文件，评价管理层在计量第三层次金融资产公币 327.82 亿元，占合并资产总额的比例为 允价值时所采用的不可观察输入值及可观察输
20.42%。 入值的合理性，并抽样检查输入值的准确性；
由于第三层次金融资产金额重大及五矿资 4、选取部分第三层次金融资产估值样本，独立本管理层在估值时需对作为关键假设所采 复核五矿资本聘请的第三方估值专家的估值过
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关键审计事项 在审计中如何应对该事项
用的不可观察输入值作出重大判断，因此， 程及结果，并就关键假设和重要参数基于相关我们将以公允价值计量且分类为第三层次 市场或行业数据进行合理性分析；
的金融资产的估值确定为关键审计事项。 5、评价财务报表中针对金融资产公允价值的相
关披露是否符合企业会计准则的要求。
（三）结构化主体合并范围的确定
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
请参阅财务报表附注“四、重要会计政策 针对五矿资本结构化主体合并范围确定的事和会计估计”（六）、（三十三）所述的会计 项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：政策及“十、在其他主体中的权益”。 1、评价和测试管理层在确定结构化主体是否纳
截至 2024 年 12 月 31 日，五矿资本纳入合 入合并财务报表合并范围时建立的关键内部控
并财务报表合并范围的结构化主体的净资 制设计、运行的有效性；
产合计人民币 342.71 亿元，五矿资本持有 2、与交易性金融资产等科目明细交叉核对结构的自身作为管理人但未纳入合并财务报表 化主体清单，抽样检查其中资产管理计划、信合并范围的结构化主体的资产总额合计人 托计划、有限合伙企业股权投资等产品、投资
民币 81.25 亿元。 的相关合同、协议和内部文件记录，以了解、
在确定结构化主体是否纳入合并财务报表 评价这些结构化主体的设立目的和五矿资本参合并范围时，五矿资本管理层根据相关合 与这些结构化主体相关活动的程度；
同条款，按照企业会计准则关于“控制” 3、根据上述文件当中关于风险、报酬的结构设的定义，对五矿资本是否控制结构化主体 计以及该等产品、被投资单位的财务信息，分作出判断。判断时考虑五矿资本对结构化 析、测算五矿资本享有的可变回报的量级比重主体相关活动拥有的权力、享有的可变回 和最大风险敞口（是否承担了绝大多数的可变报，以及通过运用该权力影响其可变回报 动性），从五矿资本对这些结构化主体拥有的权
的能力。 力、享有的可变回报以及运用权力影响可变回
由于在确定是否应将结构化主体纳入五矿 报金额的能力三方面综合评价五矿资本行使决资本合并财务报表合并范围时涉及重大的 策权的身份是主要责任人还是代理人，并将评管理层判断，且合并结构化主体可能对财 价结果与管理层就是否合并该等结构化主体所务报表产生重大影响，因此，我们将结构 作的判断进行比较；
化主体合并范围的确定识别为关键审计事 4、评价财务报表中针对结构化主体的相关披露
项。 是否符合企业会计准则的要求。
四、 其他信息
五矿资本管理层对其他信息负责。其他信息包括五矿资本 2024 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的
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鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
五矿资本管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估五矿资本的持续经营能力，披露与