天工股份:上市保荐书

申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于
江苏天工科技股份有限公司
在北京证券交易所上市
之
上市保荐书
保荐人
2025 年 4 月

声 明
保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等法律法规，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

一、发行人概况及本次证券发行情况
（一）发行人概况
1、基本信息
公司全称 江苏天工科技股份有限公司
英文全称 Jiangsu Tiangong Technology Co.,Ltd.
证券代码 834549
证券简称 天工股份
统一社会信用代码 913211005502532051
注册资本 58,660.0015 万元
法定代表人 蒋荣军
成立日期 2010 年 1 月 27 日
办公地址 江苏省句容市下蜀镇临港工业区 9 号
注册地址 江苏省句容市下蜀镇临港工业区 9 号
邮政编码 212411
电话号码 0511-80300729
传真号码 0511-80300729
电子信箱 liangweihao@jstgti.com
公司网址 www.jstgti.com
负责信息披露和投资者关系的部门 董事会秘书办公室
董事会秘书或者信息披露事务负责人 梁巍浩
投资者联系电话 0511-80300729
一般项目：有色金属合金制造；有色金属压延加工；金属材料制造；
经营范围 有色金属合金销售；高性能有色金属及合金材料销售；3D 打印基
础材料销售；新材料技术研发；货物进出口（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务 公司主要从事钛及钛合金材料的研发、生产与销售
主要产品与服务项目 主要产品种类可分为板材、管材、线材等
2、主营业务
公司主要从事钛及钛合金材料的生产、研发与销售，将原材料海绵钛（或添加其他金属元素）通过配比、熔炼、锻造及各种精加工手段，制作成能最大程度发挥钛及钛合金材料技术性能的产品。随着技术的日臻成熟和完善，钛及钛合金新材料逐渐进入民用市场。由钛及钛合金板、棒、管、丝等加工材和多种金属复合材制成的钛产品，正在消费电子、医疗、体育等日用消费品领域得到应用。随
着钛材工业成本的逐步降低，未来的市场潜力十分巨大。公司钛及钛合金材料产 品正逐步从粗加工向精加工、深加工转型，已包括用于 3C 行业的钛合金线材、 用于 3D 打印领域的钛合金线材等，未来还有望在人体植入级钛材上取得更大突 破，树立新的行业标杆，开拓更广阔的新兴市场。
3、主要财务数据及指标
根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，发行 人报告期内的主要财务数据如下：
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
/2024 年度 /2023 年度 /2022 年度
资产总计（元） 1,216,913,905.82 1,144,934,849.80 846,208,257.29
股东权益合计（元） 1,047,310,581.09 869,301,135.20 694,059,800.86
归属于母公司所有者的股东 1,026,122,715.51 850,180,878.06 680,297,649.57
权益（元）
每股净资产（元/股） 1.79 1.48 1.18
归属于母公司所有者的每股 1.75 1.45 1.16
净资产（元/股）
资产负债率（合并）（%） 13.94 24.07 17.98
资产负债率（母公司）（%） 14.21 24.21 18.02
营业收入（元） 801,250,840.60 1,035,109,597.38 383,302,312.84
毛利率（%） 30.40 25.52 25.69
净利润（元） 174,487,452.91 175,113,015.76 70,306,897.56
归属于母公司所有者的净利 172,419,844.47 169,754,909.91 69,981,352.71
润（元）
归属于母公司所有者的扣除
非经常性损益后的净利润 170,062,926.78 169,494,791.72 64,012,588.49
（元）
息税折旧摊销前利润（元） 228,081,330.51 221,375,493.99 86,376,687.54
加权平均净资产收益率（%） 18.38 22.19 10.08
扣除非经常性损益后净资产 18.13 22.15 9.22
收益率（%）
基本每股收益（元/股） 0.29 0.29 0.12
稀释每股收益（元/股） 0.29 0.29 0.12
经营活动产生的现金流量净 301,978,991.47 3,847,554.80 72,233,573.16
额（元）
每股经营活动产生的现金流 0.51 0.01 0.12
量净额（元）
研发投入占营业收入的比例 4.29 3.68 4.49
（%）

证券种类 人民币普通股
本次发行股票数量不超过 6,000.00 万股（不考虑公司本次发行的超额
配售选择权）。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配
发行数量 售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股
票数量的 15%（即不超过 900.00 万股）。最终发行数量由股东大会授
权董事会根据监管部门注册、市场情况等与主承销商协商确定。
每股面值 1.00 元
发行价格 以后续的询价或定价结果作为发行底价
发行方式 向不特定合格投资者公开发行
通过公司和主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下
定价方式 询价等方式确定发行价格。最终定价方式由股东大会授权董事会与主
承销商根据具体情况及监管要求协商确定。如果将来市场环境发生较
大变化，董事会可根据授权视情况调整发行价格区间。
发行对象 已开通北交所上市公司股票交易权限的合格投资者（法律、法规和规
范性文件禁止认购的除外）
二、本次证券上市符合北京证券交易所规定的上市条件
经核查，发行人的本次发行符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》及中国证监会和北交所有关规定，具体如下：
（一）发行人为在全国股转系统连续挂牌满 12 个月的创新层挂牌公司
2015 年 11 月 17 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称
“全国股转公司”）出具《关于同意江苏天工科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2015]7767 号），同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，转让方式为协议转让。公司证券简称为天工股份，证券代码为 834549。
2020 年 5 月 22 日，全国股转公司发布股转系统公告（2020）440 号《关于
发布 2020 年第一批市场层级定期调整决定的公告》，发行人自 2020 年 5 月 22
日起进入全国股转系统创新层。
经核查，本保荐机构认为：发行人为在全国股转系统连续挂牌满 12 个月的创新层挂牌公司。

（二）发行人具备健全且运行良好的组织机构
1、公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责。
本保荐机构查阅了发行人提供的公司治理制度文件、报告期内三会会议文件、公司于股转系统的公告文件等材料，访谈相关人员，保荐机构认为发行人已依法设立了股东大会、董事会和监事会，并建立了独立董事、董事会秘书制度，聘请了高级管理人员，设置了合理有效的职能部门。
2、发行人内部控制制度健全，能够有效保证发行人运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。
本保荐机构查阅了毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控制审核报告》、《内部控制审计报告》以及发