和达科技:东兴证券股份有限公司关于浙江和达科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

东兴证券股份有限公司
关于浙江和达科技股份有限公司
2024年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号—持续督导》等有关法律、法规的规定，东兴证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”或“保荐机构”）作为浙江和达科技股份有限公司（以下简称“和达科技”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责和达科技首次公开发行股票并在科创板上市后的持续督导工作，并出具2024年度持续督导跟踪报告书。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制 保荐机构已建立健全并有效执行了持续
1 度，并针对具体的持续督导工作制定相 督导制度，并制定了相应的工作计划
应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导 保荐机构已与和达科技签订《保荐协
工作开始前，与上市公司或相关当事人 议》，该协议明确了双方在持续督导期
2 签署持续督导协议，明确双方在持续督 间的权利和义务，并报上海证券交易所
导期间的权利义务，并报上海证券交易 备案
备案。
持续督导期间，按照有关规定对上市公 2024 年度，和达科技在持续督导期间未
3 司违法违规事项公开发表声明的，应当 发生按有关规定须保荐机构公开发表声
向上海证券交易所报告并经上海证券交 明的违法违规情形
易所审核后予以披露
持续督导期间，上市公司或相关当事人
出现违法违规、违背承诺等事项的，应
当自发现或应当发现之日起 5 个交易日 2024 年度，和达科技未发生违法违规或
4 内向上海证券交易所报告，报告内容包 违背承诺等事项的情况
括上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的具体情况，保荐
人采取的督导措施等
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
5 通过日常沟通、定期回访、现场检查、 回访、现场检查等方式，了解和达科技
尽职调查等方式开展持续督导工作 的业务发展情况，对和达科技开展持续
督导工作
6 督导上市公司及其董事、监事、高级管 在持续督导期间，保荐机构督导和达科
理人员遵守法律、法规、部门规章和上 技及其董事、监事、高级管理人员遵守
序号 工作内容 持续督导情况
海证券交易所发布的业务规则及其他规 法律、法规、部门规章和上海证券交易
范性文件，并切实履行其所做出的各项 所发布的业务规则及其他规范性文件，
承诺 切实履行其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司 保荐机构督促和达科技依照相关规定健
7 治理制度，包括但不限于股东大会、董 全和完善公司治理制度，并严格执行，
事会、监事会议事规则以及董事、监事 督导董事、监事、高级管理人员遵守行
和高级管理人员的行为规范等 为规范
督导上市公司建立健全并有效执行内控
制度，包括但不限于财务管理制度、会 保荐机构对和达科技的内控制度的设
8 计核算制度和内部审计制度，以及募集 计、实施和有效性进行了核查，和达科
资金使用、关联交易、对外担保、对外 技的内控制度符合相关法规要求并得到
投资、衍生品交易、对子公司的控制等 了有效执行，能够保证公司的规范运行
重大经营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息
披露制度，审阅信息披露文件及其他相 保荐机构督促和达科技严格执行信息披
9 关文件，并有充分理由确信上市公司向 露制度，审阅信息披露文件及其他相关
上海证券交易所提交的文件不存在虚假 文件
记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证
监会、上海证券交易所提交的其他文件
进行事前审阅，对存在问题的信息披露
文件及时督促公司予以更正或补充，公
司不予更正或补充的，应及时向上海证 保荐机构对和达科技的信息披露文件进
10 券交易所报告；对上市公司的信息披露 行了审阅，不存在应及时向上海证券交
文件未进行事前审阅的，应在上市公司 易所报告的情况
履行信息披露义务后 5 个交易日内，完
成对有关文件的审阅工作，对存在问题
的信息披露文件应及时督促上市公司更
正或补充，上市公司不予更正或补充
的，应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制
人、董事、监事、高级管理人员受到中 2024 年度，和达科技及其控股股东、实
11 国证监会行政处罚、上海证券交易所纪 际控制人、董事、高级管理人员未发生
律处分或者被上海证券交易所出具监管 该等事项
关注函的情况，并督促其完善内部控制
制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控
12 制人等履行承诺的情况，上市公司及控 2024 年度，上市公司及其控股股东、实
股股东、实际控制人等未履行承诺事项 际控制人不存在未履行承诺的情况
的，及时向上海证券交易所报告
关注社交媒体关于上市公司的报道和传
闻，及时针对市场传闻进行核查。经核 2024 年度，和达科技不存在应及时向上
13 查后发现上市公司存在应当披露未披露 海证券交易所报告的情况
的重大事项或与披露的信息与事实不符
的，及时督促上市公司如实披露或予以

序号 工作内容 持续督导情况
澄清；上市公司不予披露或澄清的，应
及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做
出说明并限期改正，同时向上海证券交
易所报告：（一）涉嫌违反《股票上市
规则》等相关业务规则；（二）证券服
务机构及其签名人员出具的专业意见可
14 能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 2024 年度，和达科技未发生前述情况
漏等违法违规情形或其他不当情形；
（三）上市公司出现《保荐办法》第七
十条规定的情形；（四）上市公司不配
合保荐人持续督导工作；（五）上海证
券交易所或保荐人认为需要报告的其他
情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划， 保荐机构已制定了现场检查的相关工作
15 明确现场检查工作要求，确保现场检查 计划，并明确了现场检查工作要求
工作质量。
关注上市公司是否存在如下事项：
（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）
控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌
资金占用；（三）可能存在重大违规担
16 保；（四）控股股东、实际控制人及其 2024 年度，和达科技未发生前述情况
关联人、董事、监事或者高级管理人员
涉嫌侵占上市公司利益；（五）资金往
来或者现金流存在重大异常；（六）上
海证券交易所或者保荐人认为应当进行
现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司面临的风险因素主要如下：
（一）业绩大幅下滑或亏损的风险
2024 年度，公司实现营业总收入 47,937.35 万元，与上年同期相比增
长 39.74%；实现归属于母公司所有者的净利润-563.61 万元，与上年同期相比减亏 2,386.95万元；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-1,438.51 万元，与上年同期相比减亏 2,770.31 万元。
报告期内，公司提高订单筛选标准、加强以项目为中心的管理建设，提升项目实施效率，保证项目顺利交付，实现了收入的稳步增长；公司
坚持以技术创新为企业发展重要驱动力，持续加码研发投入6,259.45万元；落实提质增效举措，强化费用管控，因人员增长等原因公司2024年度期间费用较上期小幅增长；除此之外，由于应收款项回款效果不如预期，部分应收款项账龄拉长，以及公司针对个别客户的应收款项余额计提了专项坏账准备，导致信用减值损失有所增加。综合前述因素，公司2024年度实现归属于母公司所有者的净利润仍为亏损。
随着全球水资源短缺、城市化进程加速及“双碳”目标推进，水务行业正经历转型的关键期，AI技术的突破性发展为行业注入新动能，如DeepSeek等中国原生大模型的出现，标志着本土企业在智慧水务关键技术上实现自主可控，为行业带来了前所未有的发展机遇。伴随宏观环境的稳定和行业发展，公司将持续加强合同管理、应收账款管理、存货管理及资金管理，进一步降本增效，努力提升公司运营效率，逐步实现扭亏为盈。
公司主营业务、核心竞争力、持续经营能力未发生重大不利变化，如果产品销售不及预期，预计公司未来仍可能出现业绩下滑的情形。
（二）技术风险
l、技术迭代的风险
水务信息化服务涉及的物联网通讯技术、漏损控制技术、大数据分析算法、精确定位技术等核心技术普遍存在二至五年的迭代周期，如若国内外竞争对手或潜在竞争对手率先在相关领域取得重大突破，而推出更先进、更具竞争力的技术和产品，或公司未能准确把握行业发展趋势，对行业关键技术的发展动态不能及时掌控，导致公司面临被竞争对手赶超，或者技术落后的风险。
2、技术人员流失风险
公司正处于全面发展阶段，业务规模增长迅速，新产品不断推出，与此同时，对技术人才的需求将持续增加。若未来公司对技术人员的激励机制缺乏竞争力，可能会影响技术团队的稳定性，产生技术人员流失的风险，进而导致公司的技术研发进程放缓、产品升级受阻、产品竞争力削弱，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

（三）经营风险
1、收入呈季节性波动的风险
报告期内，公司的客户主要集中在水务行业，受客户采购习惯和预算管理制度的影响，第四季度实现收入占比相对较高，公司经营业绩存在相对较强的季节性波动风险。如某会计年度第三和第四季度出现不可抗力风险导致公司项目验收受到影响，将会对公司当年度的业绩构成重大不利影响。同时，由于人员工资、研发投入及其他费用的支出均匀发生，导致公司的经营业绩呈现上下半年不均衡的分布特征，将对公司资产流动性和正常生产经营活动造成一定的不利影响。
2、人力成本不断上升的风险
作为一家水务信息化服务企业，人员薪酬一直是公司的一项重要支出。随着经济