嘉泽新能:国泰海通证券股份有限公司关于嘉泽新能源股份有限公司向特定对象发行股票之发行保荐书(2024年年报数据更新版)

国泰海通证券股份有限公司
关于嘉泽新能源股份有限公司
向特定对象发行股票
之
发行保荐书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年四月

声 明
本保荐机构及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《上市规则》）等有关法律、法规，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具证券发行保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
如无特殊说明，本发行保荐书中的简称或名词释义与《嘉泽新能源股份有限公司向特定对象发行股票之募集说明书》一致。

目 录

声 明......1
目 录......2
第一节 本次证券发行基本情况 ......3
一、本次证券发行保荐机构名称 ......3
二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况 ......3
三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员 ......3
四、本次保荐的发行人情况 ......3
五、本次证券发行类型 ......7
六、本次证券发行方案 ......8
七、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 ......10
八、保荐机构对本次证券发行上市的内部审核程序和内核意见 ......10
第二节 保荐机构承诺事项 ......14
第三节 对本次证券发行的推荐意见 ......15
一、本次证券发行履行的决策程序 ......15
二、保荐机构关于符合国家产业政策和板块定位的核查情况 ......15
三、本次向特定对象发行股票符合规定 ......16
四、发行人存在的主要风险 ......25
五、发行人市场前景分析 ......31
六、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查 ......32
七、保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论 ......33
第一节 本次证券发行基本情况
一、本次证券发行保荐机构名称
国泰海通证券股份有限公司。
二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况
本保荐机构指定罗云翔、任毅任嘉泽新能源股份有限公司向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）的保荐代表人。
罗云翔：本项目保荐代表人，曾先后负责或参与得邦照明、利安科技、德施曼等首次公开发行股票，三川股份、万马股份、围海股份、江特电机等上市公司再融资项目，华数传媒、兴源环境、向日葵等重大资产重组项目，具有较丰富的投资银行业务经验。
任毅：本项目保荐代表人，曾先后负责或参与中集车辆、建业股份首次公开发行股票，巨化集团发行可交换公司债券等项目，具有较丰富的投资银行业务经验。
三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员
（一）项目协办人及其保荐业务执业情况
本保荐机构指定徐世杰为本次发行的项目协办人。
徐世杰：本项目协办人，曾负责或参与了中集车辆首次公开发行股票等项目，曾任职于普华永道会计师事务所，具有较丰富的投资银行业务经验。
（二）项目组其他成员
本次发行项目组的其他成员：归剑元、谢云晖、宋超、胡瑶、姜喆、陈子雄、杨周平、张津、何泽、刘一舟。
四、本次保荐的发行人情况
（一）发行人的基本情况
公司名称 嘉泽新能源股份有限公司
英文名称 Jiaze Renewables Corporation Limited

统一社会信用代码 91640000694347868H
股本总额 2,434,352,182 元（截至 2024 年 12 月末）
股票代码 601619
股票简称 嘉泽新能
股票上市地 上海证券交易所
法定代表人 陈波
控股股东、实际控制人 控股股东：嘉实龙博；实际控制人：陈波
成立日期 2010 年 4 月 16 日
上市日期 2017 年 7 月 20 日
住所 宁夏回族自治区红寺堡区大河乡埡隘子
办公地址 宁夏回族自治区银川市兴庆区兴水路 1 号绿地 21 城企业
公园 D 区 68 号楼
邮政编码 750004
电话 0951-5100532
传真 0951-5100533
公司网址 https://jzne.net.cn/
电子信箱 jzfdxxpl@jzfdjt.com
一般项目：新能源电站（包括太阳能、风能、生物能）
和智能微网的投资、建设、运营、出售；电力工程施工
总承包（三级）；承装（修、试）电力设施（四级）；
经营范围 与新能源相关的技术开发、技术转让、技术服务、技术
咨询（不含法律法规禁止、限制外商投资的行业，涉及
配额许可证管理、专项规定管理的商品按照国家有关规
定办理）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非
禁止或限制的项目）
（二）最新股权结构
截至 2024 年 12 月 31 日，发行人股本结构如下：
股份类别 股份数量（股） 股份比例
有限售条件流通股 - -
无限售条件流通股 2,434,352,182 100.00%
合计 2,434,352,182 100.00%
（三）发行人前十大股东
截至 2024 年 12 月 31 日，发行人前十大股东及其持股情况如下：
序 股东名称 股东性质 持股数量（股） 持股比例（%）
号

1 北京嘉实龙博投资管理有限公司 境内非国有 393,209,043 16.15
法人
2 金元荣泰投资管理（宁夏）有限公 境内非国有 333,591,237 13.70
司 法人
3 GLP Renewable Energy Investment I 境外法人 251,780,000 10.34
Limited
4 宁夏比泰投资合伙企业（有限合伙） 其他 190,000,000 7.80
5 百年人寿保险股份有限公司－传统 其他 98,305,944 4.04
自营
6 山东国瑞能源集团有限公司 境内非国有 68,109,338 2.80
法人
7 陈波 境内自然人 44,600,788 1.83
8 杨列军 境内自然人 27,031,886 1.11
9 香港中央结算有限公司 其他 19,171,335 0.79
10 宁夏金融资产管理有限公司 国有法人 17,977,500 0.74
合计 1,443,777,071 59.30
（四）历次筹资、现金分红及净资产的变化表
上市以来，发行人历次筹资、现金分红及净资产变化情况如下：
单位：万元
首次公开发行股票前
期末净资产额（截至 206,661.83
2016 年 12 月 31 日）
发行时间 发行类别 筹资净额
2017 年 7 月 首次公开发行股票 19,879.71
历次筹资情况 2019 年 12 月 非公开发行股票 46,558.52
2020 年 8 月 公开发行可转换公司债券 128,948.21
合计 195,386.43
首次公开发行股票后
累计分配现金股利金 107,638.31
额
本次发行前期末净资
产额（截至 2024 年 12 689,628.50
月 31 日）
（五）发行人主要财务数据和财务指标
1、资产负债表主要数据