南方精工:中国银河证券股份有限公司关于江苏南方精工股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书

中国银河证券股份有限公司
关于江苏南方精工股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101
二〇二五年三月

声 明
中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”或“保荐人”）及本项目保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《江苏南方精工股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票之尽职调查报告》中相同的含义。

目 录

声 明 ...... 1
一、发行人概况 ...... 3
二、本次发行情况 ......11
三、保荐代表人、项目协办人及其它项目组成员情况...... 13
四、保荐人与发行人之间的关联关系...... 14
五、保荐人承诺事项 ...... 15
六、保荐人对发行人是否就本次证券发行上市履行相关决策程序的说明...... 15七、本次发行符合国家产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定
...... 17
八、本次发行证券符合上市条件的说明...... 17
九、保荐人关于发行人证券上市后持续督导工作的安排...... 27
十、保荐人对本次证券发行上市的保荐结论...... 28
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
中文名称：江苏南方精工股份有限公司
英文名称：JiangsuNanfangPrecisionCo.,Ltd.
法定代表人：史建伟
注册资本：34,800.00 万元
实缴资本：34,800.00 万元
成立日期：1998 年 5 月 8 日
上市时间：2011 年 2 月 25 日
注册地址：江苏省常州市武进高新技术产业开发区龙翔路 9 号
办公地址：江苏省常州市武进高新技术产业开发区龙翔路 9 号
电话：0519-67893573
传真：0519-89810195
统一社会信用代码：91320400K12061113G
股票简称：南方精工
股票代码：002553
股票上市地：深圳证券交易所
公司网址：www.nf-precision.com
经营范围：轴承制造；轴承销售；汽车零部件研发；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；汽车零配件零售；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；工业机器人制造；集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品制造；集成电路芯片及产品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

报告期内，公司主要从事精密轴承、单向离合器、单向滑轮总成和其他精密零部件的研发、生产和销售业务。公司下游应用领域包含燃油乘用车、摩托车、新能源车、商用车、工业机器人、减速机等众多领域，主要客户亦涵盖国内外知名跨国汽车零部件制造企业、工业机械设备制造企业、电动工具制造企业以及摩托车零部件制造企业等，已成为国内滚针轴承、单向离合器领域的领先制造企业之一。
2020 年 12 月，公司通过增资方式成为上海圳呈控股股东后，业务范围延伸
至集成电路的开发、设计和销售；2022 年 12 月，公司成立子公司南方昌盛研发、生产新能源汽车电动涡旋压缩机等产品，协同公司主营业务同步扩充新能源汽车新产品的品类，加快了公司在新能源汽车产业中的业务培育。但前述两类业务规模较小，报告期内占公司营业收入比例合计不足 5%。
（三）发行人三年及一期的主要经营和财务数据及指标
1、发行人最近三年及一期的主要财务数据
（1）最近三年及一期合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 9 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末
资产总计 146,300.77 142,255.50 141,636.77 147,565.03
负债合计 25,146.78 21,716.93 19,363.76 22,119.13
归属于母公司股东权益合计 118,936.62 117,754.96 118,539.54 120,652.34
少数股东权益 2,217.67 2,773.62 3,733.47 4,793.56
所有者权益合计 121,154.29 120,538.58 122,273.01 125,445.91
（2）最近三年及一期合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 55,916.12 67,134.55 58,755.37 59,620.14
营业利润 4,090.51 1,633.23 3,584.55 22,266.88
利润总额 3,999.82 1,422.40 3,562.88 22,206.01
净利润 3,799.96 1,503.28 3,788.46 19,523.39
归属于母公司所有者 4,640.91 2,728.13 4,848.55 19,618.78
的净利润

（3）最近三年及一期合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动产生的现金流量净额 9,522.82 9,569.88 7,435.81 7,247.64
投资活动产生的现金流量净额 -10,763.31 8,656.08 12,525.14 -7,860.59
筹资活动产生的现金流量净额 -1,266.88 -2,815.87 -7,235.47 -4,084.85
汇率变动对现金的影响 -163.56 -60.51 1,560.92 -362.37
现金及现金等价物净增加额 -2,670.94 15,349.58 14,286.40 -5,060.16
期末现金及现金等价物余额 36,892.92 39,563.86 24,214.28 9,927.89
2、发行人最近三年及一期的财务指标
（1）公司最近三年及一期的主要财务指标
项目 2024 年 9 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末
流动比率（倍） 3.81 4.26 4.84 4.92
速动比率（倍） 3.14 3.50 3.95 4.04
资产负债率（母公司） 17.19% 13.71% 12.81% 14.39%
资产负债率（合并报表） 13.04% 15.27% 13.67% 14.99%
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
应收账款周转率（次） 2.87 3.87 3.91 4.32
存货周转率（次） 2.66 3.66 3.34 3.51
归属于母公司所有者的每股 3.4177 3.3841 3.4063 3.4670
净资产（元）
每股经营活动现金流量（元） 0.2736 0.2750 0.2137 0.2083
每股净现金流量（元） -0.0768 0.4411 0.4105 -0.1454
息税折旧摊销前利润（万元） 7,155.39 5,976.15 8,143.47 27,267.10
利息保障倍数（倍） 94.26 23.47 77.26 407.58
注：上述指标的计算公式如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债；
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
3、资产负债率=总负债/总资产；
4、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
5、存货周转率=营业成本/存货平均余额；
6、归属于母公司所有者的每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末普通股股份总数；7、每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/当期股本加权平均数；
8、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/当期股本加权平均数；
9、息税折旧摊销前利润=利润总额＋利息支出－利息收入＋固定资产折旧+使用权资产折旧＋长期待摊费用摊销额+无形资产摊销；
10、利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出。
（2）最近三年及一期的净资产收益率和每股收益
公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券 监督管理委员会公告【2010】2 号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
期间 项目 加权平均净 每股收益（元/股）
资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普