国联民生:国联民生证券股份有限公司2024年年度报告摘要

公司代码：601456 公司简称：国联民生
国联民生证券股份有限公司
2024 年年度报告摘要

第一节 重要提示
1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划 ， 投 资 者 应 当 到 上 交 所 网 站 ： http://www.sse.com.cn 香 港 交 易 所 披 露 易 网 站 ：
http://www.hkexnews.hk 网站仔细阅读年度报告全文。
2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、 公司全体董事出席董事会会议。
4、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）及信永中和（香港）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟采用现金分红方式，每10股派发现金红利人民币0.56元（含税）。该预案尚需提交本公司股东大会审议批准。

第二节 公司基本情况
1、 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 国联民生 601456 国联证券
H股 香港联交所 国联民生 01456 国联证券
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王捷 张辉
联系地址 江苏省无锡市金融一街 8 号 12 层 江苏省无锡市金融一街 8 号 12 层
电话 0510-82833209 0510-82833209
传真 0510-82833124 0510-82833124
电子信箱 glsc-ir@glsc.com.cn glsc-ir@glsc.com.cn
2、 报告期公司主要业务简介
本集团所属行业为证券行业，主要业务分为经纪及财富管理业务、投资银行业务、资产管理及投资业务、信用交易业务及证券投资业务五大板块。报告期内，公司主营业务未发生改变。
（一）经纪及财富管理业务
1、经纪及财富管理业务
市场环境
2024 年，国内证券市场整体活跃度较去年同期有明显上升，根据沪深北交易所数据，全年沪
深北市场股票基金成交额 295.84 万亿元，日均股基成交额 12,224.75 亿元，同比上涨 22.90%。
经营举措及业绩
2024 年，在财富管理组织架构调整的基础上，公司围绕零售、机构、企业三类客群，搭建买方视角的服务体系，建立了以资产配置为核心、账户管理为基础的零售业务体系，以综合化经营为核心的机构客户服务体系，以企业家办公室为轴心的企业客户服务体系。同时，加强线上业务布局，进一步完善“好医生”服务体系，初步形成业务模式和盈利模式。报告期内，客户基础持
续增长，新增客户数 21.86 万户，累计总客户数 195.50 万户，同比增长 12.59%；公司金融产品销
售规模（除现金管理产品“现金添利”外）402.78 亿元，同比增长 118.87%，期末金融产品保有量209.56 亿元，同比增长 8.41%。

保持基金投顾行业领先，基金投顾规模快速增长，成为公司买方投顾的重要基础，初具现代财富管理模式雏形。To B To C 业务模式多元创新，规模稳步攀升。截至报告期末，基金投顾保有规模 92.38 亿元，同比增长 40.10%。策略团队发挥专业优势，在复杂市场环境中展现出卓越的回撤控制能力，远超市场偏股基金平均收益率。
2025 年展望
推动买方投顾向广义财富管理转型，建立不同客户类别的服务体系和业务模式。针对零售客户，发挥分布式投顾和工具化策略的差异化优势，进一步提高基金投顾业务的渗透率和投入占比，同时持续完善系统，加大核心导流平台投入，利用新的交易模式和工具做大交易流量入口；针对机构客户，以机构理财平台为依托，以渠道业务综合化和机构理财为抓手，深化机构客户的买方服务体系，提升基金投顾、账内投顾及产品定制化等买方业务规模和收入；通过更多元的策略改善客户的风险收益水平并满足不同类别客户的需求。加强管理干部能力评价体系和培养体系建设。全力推进线上业务布局，持续优化以“好医生”为代表的服务体系，在优化基础技术系统的同时，尝试 AI 技术的应用。加快底层数据治理和应用，推进全面数字化建设。
2、研究业务
报告期内，公司研究业务持续完善研究服务体系，充分发挥研究价值，不断深化业务协同效能，投研产品和服务能力全面提升。通过加强多行业研究联动、深入研究价值挖掘，着力发挥研究业务协同作用，积极开展研究服务活动，满足内外部客户专业化的研究业务需求。持续升级迭代数字化平台，夯实投研底座，沉淀投研数据资产，不断深化平台协同，优化完善产品生产和管理流程，着力提升平台生产效率和数字化运营能力，有效拓展研究成果触达范围和深度。机构销售业务以客户为中心，持续推进机构投资者工作平台和服务平台的建设和功能迭代，构建优化分类分层、全业务链一体化的业务体系，健全完善客户驱动和产品驱动的机构销售交易服务矩阵，深入对接机构投资者多样化需求，提供一站式交易及服务解决方案。
展望 2025 年，公司研究业务将进一步扩大研究影响力，巩固领先优势。进一步扩大上市公司的研究覆盖和机构客户的服务覆盖，继续提高市场份额。研究业务力争进入头部序列，注重投研赋能，做好价值推介。同时，依托产业专家型研究特色，做好产业链深耕，进一步加强对公司各项业务的研究支持，以及对政府部门的产业研究赋能。
（二）投资银行业务
公司通过全资子公司华英证券从事投资银行业务。具体主要包括股权融资业务、债券融资业务和财务顾问业务。
1、股权融资业务

市场环境
2024 年，A 股股权融资市场发行节奏延续趋缓态势。4 月国务院发布的《关于加强监管防范
风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（简称新“国九条”）提出，严把发行上市准入关，进一步完善发行上市制度，强化发行上市全链条责任，加大发行承销监管力度。根据 Wind 数据
统计显示，2024 年，A 股市场完成股权融资项目 272 单，同比减少 505 单，实现募集资金 3,123.55
亿元，同比下降 69.75%。
经营举措及业绩
2024 年，在 IPO 和再融资规模均有较大幅度下降的市场形势下，华英证券秉承以客户为中心
的服务理念，充分发挥自身优势，多措并举为实体企业提供多元化、长链条金融服务，不断提升
执业质量，夯实高质量发展基础，报告期内完成股权项目 6 单，其中 IPO 项目 1 单，再融资项目
5 单，合计承销金额 26.50 亿元。
IPO业务方面，华英证券完成科创板项目1单，成功助力达梦数据成为“国产数据库第一股”。此外，联合主承销的兴福电子科创板 IPO 项目获得批文，助推半导体材料国产化进程。
再融资业务方面，华英证券完成项目 5 单，合计承销金额 26.33 亿元，其中成功完成岳阳兴
长定增项目，助力企业解决技术瓶颈，推进我国高端新材料产业发展；恒铭达定增项目，支持企业深入通信和新能源两大新兴行业战略布局；海目星科创板定增分销项目，赋能企业战略新兴产业变革，助力新质生产力加快形成。可转债方面，豫光金铅可转债项目，以专业实力助力企业走绿色发展之路；华康医疗可转债项目，切实助力企业达成现代医疗净化系统综合服务商，可转债承销家数和承销金额居于行业前列。
2024 年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：
币种：人民币
2024 年 2023 年
项目 承销金额 发行数量 承销金额 发行数量
（亿元） （单） （亿元） （单）
首次公开发行 0.17 1 23.68 4
再融资发行 26.33 5 15.88 2
其他 0.00 0 0.00 0
合计 26.50 6 39.56 6
注：上述股权项目包括主承销、联合主承销和分销。
2025 年展望
2025 年，华英证券将持续做大优质 IPO 和再融资项目储备，着重增加科创板和创业板项目储
备,并持续开拓优质上市公司再融资项目；加大并购重组业务布局，延续研究系统培训，使业务人员具备充分的产业并购重组的基础行业研究能力，发掘企业价值，抢占并购业务蓝海；持续将北交所 IPO 业务作为重点发展方向，服务创新型中小企业，专注于打造一批精品、特色项目。
2、债券融资业务

市场环境
2024 年国内债券发行形势总体保持强劲，根据中国人民银行发布数据显示，2024 年债券市场
共发行各类债券 79.62 万亿元，同比增长 21.33%，其中金融债券发行 42.42 万亿元，信用类债券
发行 14.77 万亿元，其他品种发行 22.43 万亿元。
经营举措及业绩
2024 年，华英证券债券业务在严控风险的基础上专注产品、求新突破，努力运用债券产品融资专业能力支持实体经济发展。全年完成债券承销项目 137 单，政府债分销 37 单，合计承销金额402.68 亿元，债券承销家数同比上涨 1.48%。另有已取得批文待发行债券项目 42 单，在审债券项目 31 单，待发行规模超千亿。其中完成了多单市场影响力突出的标杆项目，如“24 锡产 K1”为全国首单专项用于航空领域的债券，“24 锡产 K2”为全国首单专项用于集成电路的长三角一体化债券，“24 新 YK1”是全国首单 AA 主体科技创新可续期公司债券。同时，公司积极响应国家支持民营企业债券融资的政策，成功发行“24 瑞茂 01”、“24 瑞茂 02”两单民企债券，合计融资 5 亿元。
2024 年债券承销业务详细情况如下表所示：
币种：人民币