3-2本次重大资产重组涉及的拟购买资产的评估报告及评估说明，或者估值报告

3-2 本次重大资产重组涉及的拟购买资产的评估报告及评估说明，
或者估值报告
序号 名称 页码
宁波精达成形装备股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资
3-2-1 产所涉及的无锡微研股份有限公司股东全部权益价值资产评估 1 至 52
报告
宁波精达成形装备股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资
3-2-2 产所涉及的无锡微研股份有限公司股东全部权益价值资产评估 1 至 172
说明
本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
宁波精达成形装备股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的
无锡微研股份有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
金证评报字【2024】第 0336 号
（共一册，第一册）
金证（上海）资产评估有限公司
2024 年 09 月 18 日

目 录

声 明...... 2
摘 要...... 3
正 文...... 4
一、 委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况...... 4
二、 评估目的...... 15
三、 评估对象和评估范围...... 15
四、 价值类型...... 20
五、 评估基准日...... 20
六、 评估依据...... 20
七、 评估方法...... 24
八、 评估程序实施过程和情况...... 31
九、 评估假设...... 32
十、 评估结论...... 34
十一、 特别事项说明...... 36
十二、 资产评估报告使用限制说明...... 38
十三、 资产评估报告日...... 39

声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产和负债清单、未来收益预测资料由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
宁波精达成形装备股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的
无锡微研股份有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
摘 要
特别提示：本摘要内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解 评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
金证（上海）资产评估有限公司接受宁波精达成形装备股份有限公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和
收益法，按照必要的评估程序，对无锡微研股份有限公司股东全部权益在 2024 年 4 月 30
日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况摘要如下：
委托人：宁波精达成形装备股份有限公司。
被评估单位：无锡微研股份有限公司。
经济行为：根据《宁波通商控股集团董事会 2024 年第 7 次会议决议》和《宁波精达成
形装备股份有限公司第五届董事会第八次会议决议》，宁波精达成形装备股份有限公司拟发行股份及支付现金购买无锡微研股份有限公司 100%股权。
评估目的：发行股份及支付现金购买资产。
评估对象：无锡微研股份有限公司的股东全部权益。
评估范围：无锡微研股份有限公司的全部资产和负债，包括流动资产、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产、其他非流动资产及负债。
价值类型：市场价值。
评估基准日：2024 年 4 月 30 日。
评估方法：资产基础法和收益法。
评估结论：本评估报告选取收益法评估结果作为评估结论。经收益法评估，被评估单位股东全部权益于评估基准日的市场价值为人民币 36,200.00 万元，大写叁亿陆仟贰佰万元整。
评估结论使用有效期：为评估基准日起壹年，即有效期至 2025 年 4 月 29 日截止。
特别事项说明：本次评估涉及抵押、未决诉讼等可能影响评估结论的特别事项，详见本报告正文的“特别事项说明”部分。
宁波精达成形装备股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的
无锡微研股份有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
正 文
宁波精达成形装备股份有限公司：
金证（上海）资产评估有限公司接受贵方的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对宁波精达成形装备股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产之经济行为所涉及
的无锡微研股份有限公司股东全部权益在 2024 年 4 月 30 日的市场价值进行了评估。现将
资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况
（一）委托人
企业名称：宁波精达成形装备股份有限公司
企业类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
证券简称及证券代码：宁波精达 603088.SH
住 所：浙江省宁波市江北投资创业园区
法定代表人：张旦
注册资本：人民币 43789.704 万元
经营范围：换热器设备、精密成形压力机、自动化设备、机械设备、机械设备的原辅料、机械配件、模具的设计、研发、制造、加工、销售；实业投资；自营和代理各类货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物及技术除外；自有房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）被评估单位
1. 基本情况
企业名称：无锡微研股份有限公司（以下简称“无锡微研”）
企业类型：股份有限公司（中外合资、未上市）
住 所：无锡市胡埭工业园冬青路 19 号
法定代表人：蔡磊明

注册资本：人民币10000 万元
经营范围：设计、生产精密模具及其零部件、精密冲压件、车辆灯前罩及反光装置、光导通讯用连接器及零部件、智能机械手、超硬合金；汽车零部件、模具及零部件、制冷、空调设备及配件、电子元器件、金属加工机械及配件设计、开发、批发、佣金代理（拍卖除外）、进出口业务；上述产品的安装、调试、技术服务、技术咨询；机械零部件加工；通用设备修理；专用设备修理；普通货物道路运输；自有厂房租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2. 历史沿革
（1）1994 年 5 月，公司成立
1994 年 4 月 26 日，日本微研有限公司（以下简称“日本微研”）签署《无锡微研有限
公司章程》，约定日本微研出资设立无锡微研有限公司，注册资本为 4.5 亿日元。
1994 年 4 月 29 日，无锡市利用外资管理委员会出具《关于外资企业“无锡微研有限公
司”可行性研究报告和章程的批复》（[94]锡外管委字第 163 号），同意日本微研上报的可行性研究报告和章程。
1994 年 5 月 3 日，江苏省人民政府核发《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（外
经贸苏府资字[1994]18943 号）。
1994 年 5 月 10 日，无锡微研取得国家工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（工
商企独苏锡字第 00087 号）。
1995 年 8 月 26 日，深圳中华会计师事务所出具《验资报告书》（外验报字[1995]第 D076
号）验证确认，截至 1995 年 6 月 30 日，日本微研缴付出资额共计 455,471,527.00 日元，其
中现金投资 118,750,000.00 日元，设备投资 336,721,527.00 日元。溢缴的投资额 5,471,527.00
日元，由无锡微研转作对日本微研的其他应付款。本次增资相关进口设备已经价值鉴定证书鉴定。
无锡微研设立时的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万日元） 出资比例
1 日本微研股份有限公司 45,000.00 100.00%
合计 45,000.00 100.00%
（2）1997 年 6 月，增加注册资本
1997 年 5 月