融发核电:关于补充披露拟参与烟台玛努尔高温合金有限公司破产重整暨债转股的公告

证券代码：002366 证券简称：融发核电 公告编号：2024-044
融发核电设备股份有限公司
关于补充披露拟参与烟台玛努尔高温合金有限公司破产
重整暨债转股的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没
有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别风险提示：
1、根据《重整投资方案》《重整计划》及《重整投资协议》的安排，烟台台海核电拟以其对高温合金享有的 6,000 万元共益债权为对价认购高温合金重整后 60%的股权；结合高温合金普通债权的清偿方案，烟台台海核电对高温合金的普通债权，在以现金方式受偿 10 万元以后，剩余债权将转为高温合金重整后 33.59%的股权；二者合计债转股比例为 93.59%，最终转股比例以山东省烟台市莱山区人民法院（以下简称“莱山法院”）裁定批准的高温合金重整计划为准。因其他债务人向法院债务申报，最终债务还有可能发生变化，最终获得合计债转股比例存在一定的不确定性，请投资者注意投资风险。
2、重整计划执行风险
根据《企业破产法》等相关法律法规的规定，重整计划草案需要由债权人和出资人分组进行表决。重整计划草案能否获得债权人会议表决通过或者莱山区法院裁定批准尚存在不确定性。公司将积极与莱山区法院、管理人及地方相关部门等进行沟通，及时掌握相关动态，跟进重整事项的进展情况，稳步推进本次重整交易的进行。
3、债权人提起异议诉讼的风险
管理人编制的债权表应当提交债权人会议核查，高温合金及债权人对债权表 记载的债权无异议的，由法院裁定确认；有异议的，可以向法院提起诉讼。经法 院裁定确认的债权为最终确认债权。截至目前，还未完成重整草案的法院裁定程序，不排除债权人提起债权异议之诉的可能，如发生上述情况将会一定程度上影响重整程序的推进。

4、重整完成后仍存在未申报债权的风险
根据《企业破产法》的相关规定，未在法定期限内申报的债权人在重整计划执行期间不得行使权利，但在重整计划执行完毕后，可以按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权利。重整投资人在参与破产重整时，面临着未申报债权在重整执行完毕后出现申报的风险，可能导致投资人已取得的权益发生减少。
5、宏观环境及政策风险
重整完成后，项目后续经营中必须面对宏观因素、区域因素、法规、政策可能发生的重大不利变化、行业周期出现和市场价格波动等不利变化因素导致未来经营情况不达预期的风险。虽然在乙烯和绿色冶金的市场势头较猛，市场基本面较好，但正处在产业结构调整的阶段。高温合金重整后需要紧跟形势，随时调整经营目标和计划。
6、行业竞争风险加剧
目前国内乙烯项目近年来发展迅猛，一些头部企业如新力通新增产能规模大，国内炉管行业竞争可能更加激烈，各个厂家如没有独特的竞争优势，将面临着被洗牌出具的局面。如高温合金未来不能在行业竞争中实现预期目标，则其经营业绩和财务状况可能会不及预期，进而影响上市公司业绩表现。
7、重整后标的公司业绩未能转好的风险
本次重整完成后，高温合金在短期内可能仍存在经营亏损的情况，高温合金能否在市场上获取充足订单以扭转经营亏损存在不确定性。如果本次重整完成后受到市场、环境等因素的影响，高温合金信用修复和市场口碑重建进程不及预期，产能无法消化，无法产生预期的协同效应或规模经济效应，则高温合金可能持续陷入亏损状态。烟台台海核电完成高温合金重整后，将对高温合金业务给予高度重视，通过构建全面的监督体系、引入信息化管理手段、制定科学合理的发展计划及建立完善的绩效考核机制等措施，确保高温合金迅速实现盈利，达成或超越既定的经营目标。
融发核电设备股份有限公司（以下简称“融发核电”或“公司”）一级全资子公司烟台台海玛努尔核电设备有限公司（以下简称“烟台台海核电”）拟
作为重整投资人参与其债务人烟台玛努尔高温合金有限公司（以下简称“高温 合金”）的破产重整，并对其持有的高温合金债务进行债转股。具体内容详见
公司于 2024 年 11 月 26 日披露的《关于拟参与烟台玛努尔高温合金有限公司
破产重整暨债转股的公告》（公告编号：2024-042）。
公司于 2024 年 11 月 22 日召开第六届董事会第十三次会议，第六届监事
会第九次会议，审议通过《关于拟参与烟台玛努尔高温合金有限公司破产重整
暨债转股的议案》，本次交易尚需公司于 2024 年 12 月 13 日召开的公司 2024
年第一次临时股东大会审议通过。
现对本次交易涉及披露的事项，对公司《关于拟参与烟台玛努尔高温合金 有限公司破产重整暨债转股的公告》补充披露如下：
一、关于本次交易标的高温合金公司的情况
（1）高温合金最近一年及最近一期经审计的资产总额、负债总额、营业收入、营业利润、净利润和经营活动产生的现金流量净额等财务数据
高温合金 2023 年 12 月 31 日、2024 年 6 月 30 日相关财务数据如下：
（人民币：万元）
项目名称 2023 年 2024 年 6 月 30 日
资产总额 22,252.65 17,992.42
负债总额 79,873.91 75,864.42
应收款项总额 5,818.34 3,057.82
净资产 -57,621.26 -57,872.00
营业收入 24,512.69 13,805.48
营业利润 -9,565.32 -334.58
净利润 -14,248.21 -322.94
经营活动产生的现金流量净额 554.60 1,517.53
高温合金最近一年及最近一期经营情况如下：
2023 年度高温合金营业收入金额 24,512.69 万元，成本 24,984.52 万元，
净利润金额为-14,248.21 万元，其中导致亏损较大原因一：为重整过程中根据 应收款项催收情况计提的信用减值损失 5,647.21 万元，计提信用减值损失的 原因为应收账款、其他应收款按照单项计提坏账及依据信用风险特征将其划分 为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。亏损较大原因二:为营业外支出 4,683.18 万元，主要为高温合金的债务人破产重整导致高温合金确认的债务重 组损失金额 4,680.20 万元，两项原因造成年度亏损额度较大。

2020 年开始，高温合金受资金链断裂及国际市场商务合作中断的影响发生债务危机，于 2021 年 3 月进入重整。近两年高温合金受破产重整的影响，收入规模出现下滑，业绩相应受到影响。但高温合金在技术及客户资源方面还是存在优势，未来重整成功还是很有发展潜力。
（2）高温合金主要业务模式和盈利模式情况及主要资产的状况。
1、高温合金的主要业务模式和盈利模式
高温合金的主要产品为各种高温/耐热合金离心浇铸管和静态铸造件，以石油化工、冶金、建材等领域为主，主要应用于石化行业乙烯裂解炉、制氢/合成氨/甲醇转化炉，部分化工行业（CS2、焦炉煤气）的加热炉、工艺炉，钢厂板材连续退火线/镀锌线的热处理炉、加热炉，海绵铁制氢转化炉，浮法玻璃的退火窑、热处理炉等专业设备；另外部分耐磨/耐蚀合金铸造产品也应用于矿山、水泥、铁路、重型机械、油气泵阀等领域。
此类产品使用环境通常较为苛刻复杂，使用环境温度在 800-1200℃之间，并具有一定的压力和腐蚀性，因而对材料的性能要求较高，通常要求较高的蠕变性能和耐腐蚀性能，对材料的性能要求较高；同时，这些产品基本均是石化厂、钢厂关键设备的核心部件，要求产品具有高可靠性和安全性，因而对产品的质量控制和质量保证要求极高。另外，此类产品一般为非标产品，多数是按石化或冶金行业中工业炉专利商的技术要求进行定制，对制造厂的认证和管控非常严格，对产品的使用考察周期较长，进入市场的门槛较高。
2、主要资产的状况
高温合金 2024 年 6 月 30 日，高温合金长期资产金额 11,764,786.57 元，
其中固定资产 8,671,595.16 元，无形资产 3,093,191.41 元，无形资产主要为专有技术 2,997,053.17 元。
高温合金 2024 年 6 月 30 日，高温合金账面资产总额 179,924,215.04 元，
其中流动资产 168, 159,428.47 元，长期资产 11,764,786.57 元。流动资产主
要为货币资金 36,556,161.75 元，应收账款 27,665,675.79 元，存货98,623,220.27 元。
高温合金长期资产为无形资产和固定资产。无形资产为专有技术账面价值2,997,053.17 元、软件账面价值 96,138.24 元。固定资产原值 53,673,299.95
元、累计折旧 36,644,806.26 元，固定资产减值 8,356,898.53 元，账面价值8,671,595.16 元。固定资产中主要为机器设备，企业机器设备机器设备类资产共计 307 项 420 台套。
二、关于公司与高温合金的债务情况
（1）公司对高温合金 45,073.06 万元普通债权及 13,921.28 万元共益债
权的具体情况
公司与烟台玛努尔高温合金有限公司（以下简称“高温合金”）业务系公司利用离心铸造技术的优势，向高温合金提供初级产品，双方签订的主要为离心铸造耐热合金炉管、静态铸造件及精密铸造件合同。
公司与高温合金 45,073.06 万元普通债权所涉交易具体情况如下：
单位：万元
期间 形成应收账款金额 回款额 余额
2018 年末 26,675.28
2019 年 29,637.05