龙泉股份:山东龙泉管业股份有限公司拟股权收购所涉及的南通市电站阀门有限公司股东全部权益价值资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
山东龙泉管业股份有限公司拟股权收购所涉及的
南通市电站阀门有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
金证评报字【2024】第 0509 号
（共一册，第一册）
金证（上海）资产评估有限公司
2024 年 12 月 09 日

目 录

声 明 ...... 2
摘 要 ...... 3
正 文 ...... 5
一、 委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况...... 5
二、 评估目的 ...... 15
三、 评估对象和评估范围...... 15
四、 价值类型 ...... 21
五、 评估基准日...... 21
六、 评估依据 ...... 21
七、 评估方法 ...... 24
八、 评估程序实施过程和情况...... 27
九、 评估假设 ...... 28
十、 评估结论 ...... 29
十一、 特别事项说明...... 30
十二、 资产评估报告使用限制说明 ...... 32
十三、 资产评估报告日 ...... 33
附 件 ...... 35

声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产和负债清单、未来收益预测资料由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

山东龙泉管业股份有限公司拟股权收购所涉及的
南通市电站阀门有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
摘 要
特别提示：本摘要内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解 评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
金证（上海）资产评估有限公司接受山东龙泉管业股份有限公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法和市场法，
按照必要的评估程序，对南通市电站阀门有限公司股东全部权益在 2024 年 9 月 30 日的市
场价值进行了评估。现将资产评估情况摘要如下：
委托人：山东龙泉管业股份有限公司。
被评估单位：南通市电站阀门有限公司。
经济行为：根据山东龙泉管业股份有限公司《龙泉股份总裁办公会决议》，山东龙泉管业股份有限公司拟收购南通市电站阀门有限公司 80%股权。
评估目的：股权收购。
评估对象：南通市电站阀门有限公司的股东全部权益价值。
评估范围：南通市电站阀门有限公司的全部资产和负债，包括流动资产、固定资产、无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产及负债。
价值类型：市场价值。
评估基准日：2024 年 9 月 30 日。
评估方法：收益法和市场法。
评估结论：本评估报告选取收益法评估结果作为评估结论。经收益法评估，被评估单位股东全部权益于评估基准日的市场价值为人民币 36,400.00 万元，大写叁亿陆仟肆佰万元整。
评估结论使用有效期：为评估基准日起壹年，即有效期至 2025 年 9 月 29 日截止。
特别事项说明：本次评估涉及抵/质押事项、未决诉讼等可能影响评估结论的特别事项，详见本报告正文的“特别事项说明”部分。
特别事项情况概要如下：
1. 抵/质押事项

南通市电站阀门有限公司将不动产（房屋建筑物评估明细表序号 2#-4#）抵押给中国工
商银行股份有限公司如皋支行，签订最高额抵押合同用于经营周转，最高担保金额为 3,300万元。
南通市电站阀门有限公司专利（一种采用拆卸方便的金属密封圈结构的电站调节阀ZL201310528818.6）质押给了中国工商银行股份有限公司如皋支行，最高质押金额为 2,000 万
元。2024 年 12 月 4 日，南通市电站阀门有限公司解除该项专利的质押事项，并取得了由国
家知识产权局出具的《专利权质押登记注销通知书》。
本次评估未考虑抵/质押事项对评估结论的影响。
2. 未决诉讼事项
根据（2024）湘 0104 民初 18973 号民事调解书，被告理昂生态能源股份有限公司应于
2025 年 1 月 25 日前一次性向原告南通市电站阀门有限公司支付货款 300,000 元，截至报告
出具日对方尚未支付。
根据（2024）沪 0112 民初 10147 号民事判决书判决，协新不锈（上海）电力科技有限公
司（被告）应于 2024 年 5 月 6 日判决生效日起十日内向南通市电站阀门有限公司（原告）
支付货款 145,494 元及相应的违约金。被告协新不锈（上海）电力科技有限公司（被告）不服该判决，向法院申请再审，目前案件二审尚未开庭。
由于上述未决诉讼的涉诉金额已在被评估单位基准日账面值中体现，故本次评估未再单独考虑其对评估值的影响。
3. 不动产未纳入评估范围
被评估单位的不动产产权调查信息显示，南通市电站阀门有限公司位于“如皋市如城镇环北路皋北桥西首”，不动产证单元号“320682000000GB00000W00041611”面积为“4,333.60”平方米的土地使用权，及不动产证单元号“320682000000GB00000F00008361”面积为“1,987.43”平方米的厂房的权利人为被评估单位，系由于南通市电站阀门有限公司历史上资产剥离遗留事项，原剥离土地房产时办理登记信息不准确所致。本次未将前述不动产纳入评估范围。
4. 期后股东分红
2024 年 10 月，南通市电站阀门有限公司召开 2023 年股东会，会议决议公司股东分红
方案，合计分红 1,785 万元，并于 2024 年 11 月完成分红打款。本次评估未考虑上述股东分
红事项对评估值的影响。

山东龙泉管业股份有限公司拟股权收购所涉及的
南通市电站阀门有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
正 文
山东龙泉管业股份有限公司：
金证（上海）资产评估有限公司接受贵方的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法和市场法，按照必要的评估程序，对山东龙泉管业股份有限公司拟股权收购之经济行为所涉及的南通市电站阀门有限公司股东
全部权益在 2024 年 9 月 30 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况
（一）委托人
企业名称：山东龙泉管业股份有限公司
企业类型：股份有限公司（上市）
住 所：山东省淄博市博山区尖山东路 36 号
法定代表人：付波
注册资本：人民币 56456.6759 万元
经营范围：一般项目：水泥制品制造；水泥制品销售；钢压延加工；建筑材料销售；金属结构制造；金属结构销售；塑料制品制造；塑料制品销售；劳务服务（不含劳务派遣）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；机械设备租赁；非居住房地产租赁；市政设施管理；软件开发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
（二）被评估单位
1. 基本情况
企业名称：南通市电站阀门有限公司
企业类型：有限责任公司
住 所：如皋经济开发区盾安路 1 号
法定代表人：郑永刚

注册资本：人民币 5100 万元
经营范围：电站阀门、电站辅机制造、销售；阀门检修；发电机组配件、发电成套设备销售；电站阀门生产技术研究、开发、转让、咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 许可项目：特种设备设计；特种设备制造；特种设备安装改造修理；特种设备检验检测（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准） 一般项目：特种设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2. 历史沿革
（1） 初始设立
1998 年 9 月 16 日，经股东会决议，成立南通皋能电站阀门有限公司，注册资本 450.00
万元。
南通皋能电站阀门有限公司前身为南通市电站阀门厂，1998 年 9 月 28 日如皋市机电化
工业公司与陈昭和等经营层签订产权转让协议书，将