福日电子:兴业证券股份有限公司关于福建福日电子股份有限公司变更部分募集资金投资项目的核查意见

兴业证券股份有限公司
关于福建福日电子股份有限公司
变更部分募集资金投资项目的核查意见
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规及规范性文件的规定，作为福建福日电子股份有限公司（以下简称“福日电子”或“公司”）非公开发行股票的保荐机构，兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐机构”）对福日电子变更部分募集资金投资项目的事项进行了核查，核查情况如下：
一、募集资金投资项目的概述
（一）募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]1168 号《关于核准福建福日电子股份有限公司非公开发行股票的批复》文件的核准，公司发行非公开发行人民币普通股（A 股）136,540,962 股，发行价格为 7.69 元/股，募集资金总额为1,049,999,997.78 元，扣除与发行有关的费用人民币 19,775,047.68 元（不含税）
后，募集资金净额为人民币 1,030,224,950.10 元。2021 年 12 月 1 日，保荐人兴
业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”）将募集资金总额扣减承销费（含税）
及保荐费（含税）后的余额 1,032,244,997.82 元于 2021 年 12 月 1 日汇入公司募
集资金监管账户。华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行审验，并出具华兴验字[2021]21000370382 号《验资报告》。
（二）变更募集资金投资项目情况
截至目前，公司募集资金投资项目投资计划及已投入募集资金金额相关情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 募集资金承 调整后投资 累计投入金额 募集资金
诺投资总额 总额 投入进度
广东以诺通讯有限
1 公司终端智能制造 56,300.00 56,300.00 21,565.01 38.30%
项目
深圳市中诺通讯有
2 限公司TWS智能制 17,200.00 749.12 749.12 已终止
造建设项目
3 偿还公司债券 10,000.00 10,000.00 10,000.00 100.00%
4 补充流动资金 19,522.50 19,522.50 19,525.98 100.02%
5 永久补充流动资金 - 16,543.37 16,565.49 100.13%
合计 103,022.50 103,114.99 68,405.60 -
公司本次拟变更的募集资金投资项目为“广东以诺终端智能制造项目”，原 募投项目广东以诺终端智能制造项目计划投入募集资金 56,300 万元,计划通过新 建生产基地，引入行业先进的生产设备和自动化装备布局生产线，并优化升级信 息系统，进一步扩充智能手机、智能音箱的产能以及新增平板电脑的产能。截至
目前，已投入募集资金 21,565.01 万元，剩余募集资金 34,734.99 万元（不含孳息）。
充分考虑市场环境、行业发展趋势及公司实际情况，公司拟将原项目尚未使 用的部分募集资金变更用于投资建设“广东以诺智能制造及高端工艺技术改造项 目”及“新一代智能终端研发项目”。“广东以诺智能制造及高端工艺技术改造
项目”预计总投资 15,727.50 万元,拟使用募集资金 15,727.50 万元；“新一代智
能终端研发项目”预计总投资 6,504.43 万元,拟使用募集资金 6,504.43 万元，本
次拟变更募集资金投资项目的总额为 22,231.93 万元,其余募集资金 13,252.67 万
元（含孳息）将暂时存放于募集资金专户。
本次涉及变更投资项目的募集资金金额为 22,231.93 万元，占公司实际募集
资金总额的 21.58%。具体情况如下：
单位：万元
变更前 变更后
项目名称 总投资金 使用募集 达到预订 使用募集 达到预订
额 资金投入 可使用状 总投资金额 资金投入 可使用状
金额 态日期 金额 态日期
广东以诺终端 66,891.47 56,300.00 2024 年 11 27,636.41 21,565.01 -
智能制造项目 月 19 日
广东以诺智能 - - - 15,727.50 15,727.50 2027 年 6
制造及高端工 月 30 日
艺技术改造项
目
新一代智能终 - - - 6,504.43 6,504.43 2027年12
端研发项目 月 31 日
合计 66,891.47 56,300.00 - 49,868.34 43,796.94 -
本次变更事项已经公司第八届董事会 2024 年第九次临时会议及第八届监事
会 2024 年第三次临时会议审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》， 本次变更事项不构成关联交易。
二、变更募集资金投资项目的具体原因
（一）原项目计划投资和实际投资情况
本次拟变更的募集资金投资项目为“广东以诺终端智能制造项目”，该项目
原计划投入资金为 66,891.47 万元，计划投入募集资金为 56,300 万元,项目建设将
通过新建生产基地，引入行业先进的生产设备和自动化装备布局生产线，并优化 升级信息系统，进一步扩充智能手机、智能音箱的产能以及新增平板电脑的产能， 从而满足不断增长的客户需求和产品迭代升级要求，实现公司业务的充分扩张。 该项目由公司全资子公司广东以诺通讯有限公司负责实施，公司根据募投项目建 设进度，通过对子公司借款方式予以实施，建设地点位于东莞市大朗镇松木山利 祥路。
本项目于 2020 年 8 月开工，原计划建设期 27 个月，项目达到预定可使用状
态时间为 2022 年 11 月。因存在不确定因素可能持续直接或间接影响募投项目后
续整体建设进度，公司先后延长募投项目建设周期，项目达到预定可使用状态时
间由 2022 年 11 月延长至 2024 年 11 月，具体情况详见公司于上海证券交易所披
露的公告《福日电子关于延长募投项目建设周期的公告》（公告编号：临 2022-095）、《福日电子关于再次延长募投项目建设周期的公告》（公告编号： 临 2023-074）。
截至目前，本项目已投入募集资金额21,565.01 万元，剩余募集资金 34,734.99
万元（不含孳息）存放于公司的募集资金专户，募集资金投入进度为 38.30%。 本项目主要开展了厂房建设及装修，该厂房已主体完工并完成竣工验收，其中部
分楼层已向子公司进行内部租赁和借用。
（二）变更的具体原因
1、消费类电子行业总体趋势呈现缓慢复苏态势，产品逐步趋于高端化
当前消费类电子终端需求正在逐渐恢复，行业逐步迈入复苏轨道，以智能手机、平板、个人电脑等为代表的消费电子市场呈现出复苏增长态势。随着消费电子产业链的快速发展，头部终端品牌均寻求高质量发展，尤其是国产智能手机单价呈现逐步上涨，智能手机市场呈现高端化发展趋势。
2、行业现有产能较大，市场竞争更加激烈，行业竞争已由“产能”竞争向“高端智能智造”及“研发端”竞争转变
国内现存消费类电子制造产能较大，预计能够满足未来几年市场需求，行业竞争方向逐渐转变。近年来，智能手机市场竞争逐渐加剧，为了承接更多的品牌厂商订单及提升盈利水平，ODM 厂商不断提升自身在产品、效率及成本方面的竞争优势，不断提升产线智能化发展，以构建高端化产品的智能化生产线和优化供应链管理，降低成本并提高生产效率。此外，当下市场情况下，行业内企业不断加大对于研发端的投入，以提升公司更快地适应市场变化，紧跟市场发展步伐。
因此，在行业竞争转变的背景下，公司现有产能尚未饱和，能够满足基础产品产能需求，若继续大规模投入生产线进行扩产，不仅存在无法消化新增产能的风险，还将增加大量折旧摊销增加运营风险和业绩风险。且原有募投项目在制定之初囿于当时的制造水平，其设计的实施标准已无法满足新的产品规格、质量标准，其设计的目标已不足以匹配目前公司向中高端转型的战略定位。公司亟需促进产线自动化升级，投入高端工艺部分，并对现有产线进行技改以契合当下中高端产品的需求。
3、智能终端产品有望迎来新一轮技术革新浪潮
ChatGPT 上线后，引发了生成式 AI 浪潮。根据 Counterpoint 的数据显示，
在 2023 全年出货的 11.7 亿部手机中，只有不足 1%的手机满足了 Counterpoint
对生成式 AI 手机的定义，认为生成式 AI 手机存量规模将会从 2023 年的只有百
万级别增长至 2027 年的 12.3 亿部。AI 赋能智能手机将为消费者带来新体验，中
高端产品升级，激发消费者热情缩短换机周期，进一步革新智能手机市场的应用生态，促进终端需求的提升。同时，智能手机新技术的深度发展，与新质生产力发展相契合，不仅能够集成最前沿的芯片技术、人工智能算法与高速网络通讯能力，还通过其便携性、多功能性和广泛的用户基础，极大地促进了信息的高效流通与知识的快速普及，所以公司必须紧跟技术发展，注重研发保持市场竞争力。
4、北斗星地网络融合以及 5G-A 的快速商用，将带来智能手机的新发展阶段
随着新基建、“一带一路”等国家战略的深入发展和推进，北斗技术的应用和时空服务进一步提升了普及度。在智能手机端的应用得到快速发展，根据中国卫星导航定位协会数据显示，2024 年上半年国内智能手机出货量 1.39 亿部，超过98%支持北斗定位；北斗网络辅助公共服务平台（A-北斗平台）的日均访问次数
约 4.4 亿次，日均活跃用户数量约 5,700 万，较 2023 年上半年增加 600 万，同比
增长约 12％。并且，当下 3GPP 5G 标准已发展至