显盈科技:国金证券股份有限公司关于深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书

国金证券股份有限公司
关于深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
2024 年 11 月

声明
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

目录

声明...... 1
目录...... 2
释义...... 3
第一节本次证券发行基本情况 ...... 6
一、保荐机构项目人员情况...... 6
二、发行人基本情况...... 6
三、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往
来情况...... 7
四、保荐机构内部审核程序和内核意见...... 7
五、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 9
第二节保荐机构承诺事项 ...... 10
第三节对本次证券发行的推荐意见 ......11
一、本保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论 ......11
二、本次证券发行的决策程序合法 ......11
三、本次证券发行符合相关法律规定 ......11
四、对发行人预计的即期回报摊薄情况的合理性、填补即期回报措施及相关
承诺事项的核查...... 26
五、发行人存在的主要风险...... 26
六、发行人的发展前景...... 35
七、保荐机构推荐结论...... 42
释义
本发行保荐书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一般词汇
发行人、本公司、公
司、深圳显盈、母公 指 深圳市显盈科技股份有限公司
司
珠海凯盈 指 珠海凯盈投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
惠州耀盈 指 惠州市耀盈精密技术有限公司，发行人全资子公司
广东显盈 指 广东显盈科技有限公司，发行人全资子公司
广东至盈 指 广东至盈科技有限公司，发行人全资子公司
新加坡显盈 指 显盈科技（新加坡）有限公司，发行人全资子公司
越南显盈 指 显盈科技越南有限公司，新加坡显盈全资子公司
东莞润众 指 东莞市润众电子有限公司，发行人控股子公司
华越正盈 指 深圳市华越正盈科技有限公司，发行人全资子公司
惠州润众 指 惠州市润众电子有限公司,东莞润众全资子公司
华盈星连 指 深圳市华盈星连科技有限公司，发行人控股子公司
惠州显盈 指 惠州市显盈电子科技有限公司，发行人全资子公司，已于 2021
年 3 月 18 日注销
奥康银华 指 江苏奥康银华科技有限公司，发行人参股公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
募集说明书 指 深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债
券募集说明书
本尽职调查报告、尽 指 国金证券股份有限公司关于深圳市显盈科技股份有限公司向不
职调查报告 特定对象发行可转换公司债券之尽职调查报告
保荐人、主承销商、
国金证券、受托管理 指 国金证券股份有限公司
人
天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师 指 北京市中伦律师事务所
发行人评级机构、中 指 中证鹏元资信评估股份有限公司
证鹏元
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《证券期货法律适 《上市公司证券发行注册管理办法》第九条、第十条、第十一条、
用意见第 18 号》、 指 第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意
《适用意见第 18 见——证券期货法律适用意见第 18 号》
号》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》
《公司章程》 指 现行适用的《深圳市显盈科技股份有限公司章程》
报告期 指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月
报告期各期末 指 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和
2024 年 9 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
专业词汇
3C 指 计算机类、通信类和消费类电子产品，如电脑、手机、无人机等
VGA（Video Graphics Array 视频图形阵列），是 IBM 在 1987
VGA 指 年推出的一种模拟信号视频传输标准，目前仍存在于大多数投影
仪、台式机和显卡等产品中
DVI（Digital Visual Interface 数字视频接口），是数字显示工作
DVI 指 小组（Digital Display Working Group）于 1999 年推出了一种数
字信号视频传输标准，DVI 接口连接显卡和显示器时实现了内容
纯数字信号传输
HDMI（High Definition Multimedia Interface 高清多媒体接口），
HDMI 指 是日立、松下等七家公司于 2002 年 12 月推出了数字信号视频传
输标准，并集成音频信号。HDMI 接口是当前音视频传输领域的
主流接口
DP（DisplayPort），是视频电子标准协会（VESA）于 2006 年 5
DP 指 月推出的协议标准。DP 接口无需认证、无授权金，主要用于视
频源与显示器等设备的连接，相比 HDMI 可以实现更加高分辨
率的视频传输。Type-C 接口能够集成 DP 协议
USB（Universal Serial Bus 即通用串行总线）标准，是一个外部
USB 指 总线标准，USB 接口是当今电脑、智能手机等设备最常见的接
口。USB 接口通常指 USB Type-A 接口
PD 协议/USB PD 协 USB Power Delivery 功率传输协议，是一种快速充电技术，最大
议 指 功率 100W；PD 接口指支持 USB PD 协议的 Type-C 接口，主要
用于充电
USB Type-C 接口，是 2014 年发布的能够传输电力、数据和音视
Type-C 接口 指 频信号的全能接口，其体积小，使用无需区分正反面。全功能
Type-C 接口能够同时支持 USB PD 协议、USB 3.X 协议和 DP 协
议；更高端的 Type-C（雷电 3）接口还支持雷电 3 协议
Thunderbolt（雷电）是由 Intel 发布的传输协议，融合了 PCI
Thunderbolt/雷电 指 Express 数据传输和 DisplayPort 视频传输两种通信协议。2015 年
发布的 Thunderbolt3 采用了 Type-C 接口，传输速度最高可达
40Gb/s
Multi-Stream Transport 多流传输，指操作系统（Windows 或 MAC
MST 指 OS）同时对外输出多个不同的画面，可以实现在多个外接显示
设备上显示不同画面

Single-Stream Transport 单流传输，指操作系统（Windows 或 MAC
SST 指 OS）对外输出一个画面，可以实现在多个外接显示设备上显示
相同画面
高带宽数字内容保护技术（High-bandwidth Digital Content
HDCP 指 Protection），该技术可以有效防止未经授权的影音内容遭到复
制
VESA 指 视频电子标准协会，1989 年创立，致力于制订并推广显示相关
标准。DisplayPort 标准由 VESA 推出
IPD 指 集成产品开发（Integrated Product Development），是一套产品开
发的模式、理念与方法
注：本发行保荐书主要数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。

第一节本次证券发行基本情况
一、保荐机构项目人员情况
（一）保荐机构名称
国金证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”或“国金证券”）。
（二）本保荐机构指定保荐代表人情况
姓 名 保荐业务执业情况
先后主持或参与了易天股份（300812）、显盈科技（3