艾罗能源:招商证券股份有限公司关于浙江艾罗网络能源技术股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告

招商证券股份有限公司
关于浙江艾罗网络能源技术股份有限公司
2024 年半年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，招商证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为浙江艾罗网络能源技术股份有限公司（以下简称“艾罗能源”、“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责艾罗能源上市后的持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、重大风险的结论性意见
公司 2024 年上半年归属于上市公司股东的净利润与归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净利润分别为 10,300.67 万元和 6,576.27 万元，同比 2023 年
上半年分别减少 89.44%和 93.18%，主要原因系：2024 年上半年，受欧洲地区渠道库存积压影响，市场竞争不断加剧导致主营业务收入规模下降；此外，为了保持竞争力，公司持续加大研发投入，使得研发费用较上年同期增加了 11,817.19万元，同比增长了 98.73%；公司规模持续扩大，人员增多，使得管理费用较上年同期增加了 2,405.87 万元，同比增长了 54.21%。公司的主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，与行业变化趋势一致，所处行业亦不存在持续衰退或者技术替代等情形，持续经营能力不存在重大风险。
二、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
1 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 保荐机构已建立健全并有效执行了持续督
体的持续督导工作制定相应的工作计划 导制度，并制定了相应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 保荐机构已与艾罗能源签订《保荐协议》，
2 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议， 该协议明确了双方在持续督导期间的权利
明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证 和义务，并报上海证券交易所备案
券交易所备案
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违 艾罗能源在持续督导期间未发生按有关规
3 规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券 定需保荐机构公开发表声明的违法违规情
交易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定 况
媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违 艾罗能源在持续督导期间未发生按有关规
4 规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日 定需保荐机构公开发表声明的违法违规情
起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容 况；

序号 工作内容 持续督导情况
包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承
诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等 保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回
5 方式开展持续督导工作 访、现场检查等方式，了解艾罗能源业务
情况，对艾罗能源开展了持续督导工作
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守 在持续督导期间，保荐机构督导艾罗能源
法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业 及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、
6 务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的 法规、部门规章和上海证券交易所发布的
各项承诺 业务规则及其他规范性文件，切实履行其
所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度， 保荐机构督促艾罗能源依照相关规定健全
7 包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则 完善公司治理制度，并严格执行公司治理
以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等 制度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括 保荐机构对艾罗能源的内控制度的设计、
但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计 实施和有效性进行了核查，艾罗能源的内
8 制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、 控制度符合相关法规要求并得到了有效执
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经 行，能够保证公司的规范运行
营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度， 在持续督导期间，艾罗能源及其控股股东、
9 审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由 实际控制人、董事、监事、高级管理人员未
确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存 发生该等事项
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海
证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在
问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补
充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交 保荐机构对艾罗能源的信息披露文件进行
10 易所报告;对上市公司的信息披露文件未进行事前 了审阅，不存在应及时向上海证券交易所
审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交 报告的情况
易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题
的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，
上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交
易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、 在持续督导期间，艾罗能源及其控股股东、
11 监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上 实际控制人、董事、监事、高级管理人员未
海证券交易所监管措施或者纪律处分的情况，并督 发生该等事项
促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行
12 承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等 在持续督导期间，艾罗能源及其控股股东、
未履行承诺事项的，保荐人应当及时向上海证券交 实际控制人未发生该等事项
易所报告
关注社交媒体关于上市公司的报道和传闻，及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在
13 应当披露未披露的重大事项或与披露的信息与事 在持续督导期间，经保荐机构核查，不存
实不符的，保荐人应当及时督促上市公司如实披露 在应及时向上海证券交易所报告的情况
或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应当及
时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限
期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）上市
公司涉嫌违反《股票上市规则》等上海证券交易所
业务规则；（二）中介机构及其签名人员出具的专
14 业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 在持续督导期间，艾罗能源未发生前述情
等违法违规情形或其他不当情形；（三）上市公司 况
出现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定的
情形；（四）上市公司不配合保荐人持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其
他情形

序号 工作内容 持续督导情况
15 制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检 保荐机构已制定了现场检查的相关工作计
查工作要求，确保现场检查工作质量 划，并明确了现场检查工作要求
上市公司出现下列情形之一的，应当自知道或者应
当知道之日起 15 日内按规定进行专项现场核查：
（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、
实际控制人及其关联人涉嫌资金占用；（三）可能 在持续督导期间，艾罗能源不存在前述情
16 存在重大违规担保；（四）控股股东、实际控制人 形
及其关联人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵
占上市公司利益；（五）资金往来或者现金流存在
重大异常；（六）上海证券交易所或者保荐人认为
应当进行现场核查的其他事项
三、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况
保荐机构持续督导人员对公司本持续督导期间的信息披露文件进行了审阅，包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。经核查，保荐机构认为，公司严格按照证券监督部门的相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披露真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
四、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
2024 年上半年，艾罗能源不存在需要整改的情况。
五、重大风险
公司面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
1、技术升级迭代风险
公司所处的行业属于技术密集型行业，产品更新迭代的速度较快。公司根据行业技术发展趋势，通过开发新产品实现技术创新和产品迭代。如果未来行业内出现突破性新技术，而公司未能及时深入了解和分析新技术，并快速准确开发出新一代贴合市场需求、符合行业发展趋势的新产品，则可能使公司面临经营业绩下滑及市场竞争力下降的风险。
2、核心技术人员流失风险

公司所处的行业是知识和技术密集型行业，核心技术人员是公司生存和高质量发展的关键。随着本行业对专业技术人才的需求与日俱增，人才竞争不断加剧，如果公司未来不能持续对核心技术人员进行有效的激励并实行高效的人力资源管理战略，导致核心技术人员发生较大规模的流失或无法吸引优秀研发人才，则会对公司的技术创新、新产品研发、生产经营产生不利影响。
3、核心技术泄密风险
公司所处行业为技术密集型行业，核心技术对于提升公司的核心竞争力至关重要。出于技术保密需要，公司部分专有技术未申请专利、著作权。如果公司未来出现离职员工违约或者公司的核心技术保密方式出现重大漏洞，则可能导致公司的核心技术泄露，从而对公司的经营业绩和市场竞争力产生不利影响。
4、研发失败风险
公司产品研发具有周期长、投入大的特点，需要准确把握技术发展趋势和客户需求，持续进行技术的突破与创新。
如果公司未来对于技术发展趋势或客户需求的判断出现偏差，可能导致研发的产品与市场需求不匹配，无法为公司带来有效的收入，从而对公司的经营业绩和长期发展产生不利的影响。
（二）经营风险
1、毛利率下降风险
2024 年上半年，公司毛利率 38.26%，较上期下降 1.34 个百分点。如果未来
行业竞争加剧，而公司未能成功研发出更高售价或更低