中信银行:2023年度业绩发布会问答实录

（根据录音整理）
会议时间：2024 年 3 月 22 日 9:30-11:30
会议形式：现场会议+网络视频直播
行内参会人员 ：方 合 英董事长、刘成行长、胡罡副行长、吕天
贵副行长、陆金根业务总监、张青董事会秘书、
相关部门及子公司负责人
外部参会人员：投资者、分析师、新闻媒体记者、社会公众记录人：中信银行董事会办公室投资者关系管理团队
前瞻性陈述的风险提示：本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成本行对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
【提问 1】广发证券王先爽：感谢管理层给我第一个提问
机会，这个问题是提给董事长的，我记得去年贵行业绩发布会口号是“越向前 ，越 精 彩”，今年的业绩也在一定程度上兑现了您的指引，想 问下董事长，过去一年您觉得贵行经营上最大的亮点是什么？今年业绩发布会口号变成了“新征程，信未来”，我们也看到贵行发布了新三年发展规划，想问下您对未来中信银行的发展有哪些新思考？在这种新环境下，贵行有哪些新策略和新打法来应对？谢谢！

方合英董事长：谢谢你的持续关注，也谢谢你的问题。先回答前半个问题，刚才张青董秘已经对 2023 年中信银行的经营亮点进行了全方位展示，可以说刚才介绍的是我们中信银行36 岁的全身照，用一句话概括，去年我们还是全面跑赢了大市。如果要再补充几句的话，我可以从经营的侧面来补点光。
第一，在去年的整体形势下，在监管政策要求下，我们较好地统筹了支持实体经济和自身发展的需要，统筹了发展和风险，对实体经济支持力度在加大，“五篇大文章”起步开局有声有色，可以说我们在落实中央决策部署和中央金融工作会议精神方面，是有力有效的。
第二，我们增效益的逻辑更加清晰，“稳息差、拓中收、稳质量”三大领域齐抓共治。我们没有把贷款的量和价作为提高营收的主渠道，而是通过压降存款成本来稳住息差，进而保证营收的增长，我们没有选择在贷款端“以价补量”或者“以量补价”，而是同时在存款端和提高非息收入方面下了很多功夫。
第三，张青董秘介绍的数据背后，实际上是我们能力和体系建设的扎实推进与同步提升。我有一句自己想的话，“不体系，毋宁慢”，我们可以放慢发展速度，但是不能没有体系，所以我们特别注重体系建设，比如我们加速“新零售”转型，重塑公司业务竞争优势，纵深推进同业客户一体化经营，还有释放金市的投资交易能力，我们持续完善全面风险管理体系，
不断提升科技的规划力、组织力和生产力。
第四，难能可贵的是，我们过去“言必称他人好”，现在全行干部员工的自我认同感、组织归属感和责任使命感越来越强烈，队伍的信心和底气更足了。
我认为，后两点相较于前两点更为硬核和厚重，既诠释了过去我们取得向上向好发展态势的原因，更为以后的高质量发展打下了非常好的基础。关于亮点，我就简单补充这么多，下面回答您后半个问题，关于对未来的展望。
本行新一届班子已经经历了一个完整的规划期，即 2021-
2023 年，经过三年努力，我们已经从“发展修复期”走过“能力构建期”，进入了“稳定发展期”，今年进入了第二个三年规划。前期我们在分析、研判内外部形势基础上，结合中信银行的特点，提出了新三年战略规划，明确要全面建设“四有银行”，跨入世界一流银行竞争前列，提出“五个领先”的银行战略，并在此基础上进一步明确了客户定位、业务定位和区域定位，为中信银行的高质量发展谋篇布局。
在愿景中我们提出要做“四有银行”，即有担当、有价值、有特色、有温度。
“有担当”就是要突出国有金融企业的政治担当，强大金融机构的使命担当，以及银行作为企业公民的社会担当。
“有价值”就是要坚持价值银行发展之路，要努力回报投资者，成为有一流价值创造能力的银行。

“有特色”就是我们依托中信集团金融全牌照、实业广覆盖、头部机构多、专业能力强的特殊资源禀赋，强化差异化、特色化发展，成为最佳的综合金融服务提供者。
“有温度”就是要坚持以客户为中心，让我们的产品和服务有靓度的同时，也要让产品和服务有温度，实现我们“让财富有温度”的品牌主张。
在具体路径上，我们提出了全面建设“领先的财富管理银行、领先的综合融资银行、领先的交易结算银行、领先的外汇服务银行和领先的数字化银行”。这“五个领先”是我们战略的核心，我稍微展开讲讲为什么、是什么和怎么干。
我们提出“五个领先”总体上是出于几点考虑。
第一，顺应经营环境的深刻变化，紧扣客户不断变化、不断提升的金融服务需求。
第二，全面落实中央金融工作会议的精神，真正立足为经济社会提供高质量金融服务的时代主题。
第三，要发挥中信集团特殊的资源禀赋和能力优势。
第四，我们自身有比较好的条件和基础。如果相差甚远，那就是好高骛远。
第五，新班子在新征程新使命下，必须带领这个队伍从“稳定发展期”跨入“争先进位期”，总体上是五点考虑。
“领先的财富管理银行”就是要坚持不止于提供好产品，我们要通过提供有比较优势的投资价值，提供业界一流的服务
和体验，提供覆盖客户全生命周期的个人金融服务解决方案，做客户首选的财富管理主办银行。在构建领先的财富银行过程中，我们将坚持客户导向、价值导向，以体系去驱动，数字去赋能，能力去支撑。我们要努力让经营体系再进阶，要强化客户、产品、渠道的精准适配，提高我们数字化的客户洞察，投研驱动的投顾服务以及数字化风控和运营能力。我们要让体制机制再优化，要理顺总分支的经营管理定位，这方面我们一直是比较稳定的，没有大起大落大变化过。我们要继续充实零售队伍，提高我们对客的服务能力，而且要强调自上而下贯穿塑形。我们要将核心业务再定位，打造“三张名片”，即资产管理、私人银行、消费金融。我们要让特色优势再提升，在出国金融服务和养老金融上做出特色。我们要让协同优势再发力，发挥中信集团和中信金控在大财富管理上的综合优势和客户优势，在投研支持、产品创设、联合销售、交叉获客上借好力。
关于零售的发展我再补充几句，去年业绩发布会上，我们讲了“新零售”是以财富管理为体的零售业务，并同时明确了“零售第一战略”，可以说“新零售”成效是明显的，目前我们管理资产规模 4.3 万亿元，私行客户管理规模上了万亿台阶，全行个人客户将近 1.4 亿户，富裕贵宾客户突破 400 万户，私行客户突破千万户，零售相关指标站稳了同业第二。再往前看，回顾 2017 年以来中信银行零售发展之路，从原来“一体两翼”到“三驾齐驱”，就是突出了零售银行的战略定位。
经过多年不懈努力，可以说今天我们已经实现了“公、零齐驱”。
再往下看，零售业务的发展框架从“零售二次转型”到“新零售”可以用八个字来概括，即“高举稳打，日积月累”，我们是一步一个脚印来做的，从当时到现在，我们做零售业务不是追求热点，而是真正的远谋远虑，不只是目标考核驱动，而是更多依靠体系和能力去驱动，不只是“头脑发达”，即依赖总行端的顶层设计，更是要强调“四肢健硕”，就是分行和支行的发展力。现在我们的零售业务已经过了补短板期，下一步要适时推动升级，继续谋优谋强谋先，打造领先的财富管理银行。
“领先的综合融资银行”就是要立足服务实体经济，把握客户的多元化融资需求，着力构建大商行、大投行、大协同、大撮合的生态圈，努力成为业内最佳的综合融资需求解决者。我们要把综合融资锻造成为中信银行的“护城河”式长板和强项。所以接下来，我们既要立足于资产负债表，又要跳出资产负债表，围绕客户的“股、债、贷、投”多元的融资需求。“内”要推动产品体系、客户体系、管理体系一体化，“外”要连通市场各种资源，打造有独特优势的“商行+投行+协同+撮合”的综合生态圈，要由信用中介向“融资+融智”的服务中介去延伸，力争三年内实现综合融资规模快速增长的同时，融资结构进一步优化，非传统融资占比稳步提升。
这里的举措有很多，有行业共性的，也有中信个性的。比
如在“大商行”方面我们提出要构建“五篇大文章”的服务特色，“大投行”方面提出要构建“最懂资本市场的商业银行”，“大协同”方面我们要深化“一个中信，一个客户”的理念，塑造综合融资一体化的体系优势，这些都是我们构建“领先的综合融资银行”的题中之意。
“领先的交易结算银行”就是要回归交易结算这一商业银行的基础功能和客户的本源需求，提升我们场景生态的服务力，强化系统平台的支撑力，丰富产品供给的驱动力，优化运维支持的体验力，创新机制体系的保障力，努力成为市场最优的交易结算服务提供商。“做结算”既是一个回归，更是一个升级，既是维护基本盘，更是抢夺大市场。这几年我们一直强调要“做难而正确的事”，但是交易结算是最“难而正确的事”，我们要在全行形成“真抓结算、善抓结算、会抓结算、做大结算”的业务自觉和氛围，力争对公、零售、同业等各类结算活跃客户大幅增加，结算存款占比大幅提升，并以此提高客户黏性，形成存款成本的稳固优势，让交易结算成为未来全行转型发展新的“压舱石”。
在做结算方面，这几年我们尝到了“甜头”，在推动分支行做交易结算的过程中实现了存款的“量价平衡”。我们这几年存款成本的持续下降和结构变化，都跟做结算这件事是完全相关的。2019 年我们提出“倾力发展交易银行”，到 2021 年我们提出积极发展低成本存款，再到去年我们强势推动做客户
结算，到今天我们提出建设“领先的交易结算银行”，前后衔接一以贯之，拾阶而上，现在的立意更高远，目标更宏大，抓结算也更系统、更有力、更到位。具体举措会围绕前面讲到的“五个力”去谋篇布局。
“领先的外汇服务银行”就是要进一步擦亮我们行外汇业务的“金字招牌”，以全球视野再造中信银行跨境综合金融服务能力，致力成为全市场卓越的跨境金融及外汇服务专家。对于中信银行的外汇业务，大家可能有一定了解，这里我用“三者”来表述 ：第 一，我们是股份制银行外汇业务的“先行者”，最早开办外汇业务，因此积累了先发优势和很好的市场口碑。第二，我们是外汇服务的“领先者”，因为外汇业务评价、国际结算、结售汇、贸易融资、人民币外汇的核心做市，这些评价外汇业务的最主要指标，我们一直领先于股份制银行，我们一些能力甚至可以跟大行相媲美。我们的领先不仅表现在数字上，而且表现在监管评级上。我们服务企业汇率风险的专项评估得分居全国第三，去年我们最综合的外汇管理评价获得 A 类最高评级，居全国第二，也是股份制银行第一。第三，我们是外汇服务的“创新者”，我们书写了中国金融史上很多第一和首单，从上世纪 90 年代我们在扬基债、武士债、德黑兰地铁出口信贷等项目创出了专业特色，到近几年我们办理了全国首笔基于外汇局“跨境金融服务平台”的信保融资业务，落地了全国首笔人民币对外汇美式期权、亚式期权，所以说是“创新
者”是名副其实的。经过 37 年的精心打造，中信银行的外汇业务优势是明显的。
下一步，我们也要与时俱进，要紧跟“一带一路”走出去，还有自贸区、自贸港、人民币的国际化，以及跨境投资、财富管理等发展新方向。一方面，我们在传统国际结算，以及外汇交易和贸易融资业务上继续要做大做强保持优势。另一方面，我们要积极发展全球司库管理，做离岸账户服务、跨境人民币服务、跨境财富管理以及资本的全球撮合等跨境金融服务，特别是以自贸区的 FT、NRA 账户为创新载体的新跨境金融业务。为此，我们要以外汇一体化推进为路径，以打造全账户、全场景、全生命周期的产品图谱和跨境金融一站式服务平台为基础，要构建一个面向“境内外、本外币、离在岸、线上下、投商行”五位一体的综合跨境金融服务体系。
“领先的数