西藏珠峰:关于上海证券交易所对公司2023年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告

证券代码：600338 证券简称：西藏珠峰 公告编号：2024-073
西藏珠峰资源股份有限公司
关于上海证券交易所对公司 2023 年年度报告
的信息披露监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
西藏珠峰资源股份有限公司（以下简称“西藏珠峰”或“公司”）于近日收到上海证券交易所上市公司管理二部下发的《关于西藏珠峰资源股份有限公司2023 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函[2024] 0666 号）（以下简称“《工作函》”），经公司认真研究、核查后予以回复。现就回复内容公告如下（如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与公司《2023 年年度报告》一致，部分合计数若与各明细数之和存在尾数差异，系为四舍五入所致）：
一、关于生产经营
1.年报及 2024 年一季报显示，2023 年度公司实现营业收入 14.68 亿元，同
比下降 25.56%，实现扣非净利润-2.27 亿元，同比下降 149.28%。分季度来看，
2023 年一至四季度分别实现营业收入 5.03 亿元、4.29 亿元、3.79 亿元、1.57
亿元，分别实现扣非净利润 0.05 亿元、0.70 亿元、0.05 亿元、-3.06 亿元，各
季度经营活动产生的现金流量净额分别为 2.89 亿元、-0.44 亿元、0.90 亿元、0.53 亿元。报告期内，发生公允价值变动损失 0.82 亿元，对净利润影响较大。同时，2024 年一季度公司实现营业收入 3.07 亿元，同比下降 38.98%，扣非净利润-0.25 亿元，同比下降 622.58%，经营活动产生的现金流量净额为-0.73 亿元，同比下降 125.22%。请公司：
（1）结合主营业务生产、销售、市场行情变化等主业经营情况，及同行业可比上市公司相关具体情况，详细说明公司营收下降、业绩出现亏损的原因；
回复：
（一）关于营收下降的原因分析
2023 年度，公司主营业务包括塔中矿业销售铅精矿（含银）、锌精矿、铜精矿（含银）及粗铅等，珠峰香港销售富锂卤水两项业务。2023 年度，公司实现营业收入 14.68 亿元，较上年同期下降 25.56%。
已知金属销售量为 Q，金属销售价格为 P，计算公式如下：
营业收入=∑（Q* P）
由公式可知，影响公司营业收入的因素包括金属销售量和金属销售价格，其中：
1、金属产销量因素影响
2022 年至 2023 年，公司主营业务分产品收入对比如下：
单位：万元
销售额 2022 年 2023 年 变动率%
铅精矿 81,375.55 65,504.34 -19.50%
锌精矿 98,207.02 50,904.38 -48.17%
铜精矿 9,691.46 7,502.99 -22.58%
粗铅 7,843.41 8,457.32 7.83%
富锂卤水 0.00 14,267.57
其他 142.65 213.39
合计 197,260.09 146,849.99 -25.56%
由上表可知，公司主要产品铅精矿、锌精矿、铜精矿的销售额均录得不同程度下降，尤其是锌精矿下降幅度最大。富锂卤水销售属于 2023 年度新增收入，将单独分析说明。
由于 2023 年度公司调整生产经营模式，将外包模式调整为自营考核，在经
营模式调整过程中受各种复杂因素的影响，导致 2023 年下半年精矿产量和销量出现下降，精矿产销量同比变动如下：
（1）产量同比变动情况如下：
精矿分类 单位 2022 年产量 2023 年产量 变动率%
铅精矿 万干吨 7.91 6.20 -21.62%
锌精矿 万干吨 11.77 8.96 -23.87%
铜精矿 干吨 5,356.00 3,536.00 -33.98%
（2）销量同比变动情况如下：
精矿分类 单位 2022 年销量 2023 年销量 变动率%

铅精矿 万干吨 7.10 5.41 -23.80%
锌精矿 万干吨 11.61 9.11 -21.53%
铜精矿 干吨 5,355.65 3,536.21 -33.97%
注：铅精矿产销量差异系部分铅精矿用于冶炼粗铅。
2023 年度，公司产销基本平衡，销量同比下降，其中铅精矿下降 23.80%，
锌精矿下降 21.53%，铜精矿下降 33.97%。
2、金属价格波动因素影响
除受到产销量下降因素的影响外，2023 年度各金属产品国际价格走势偏弱，
2023 年均价相比上年，LME 锌金属下跌 23.91%、铅金属下跌 0.56%、铜金属下跌3.63%。尤其是锌的价格大幅走低，低位维持时间较长。
金属价格趋势如下：
（1）铅的价格趋势
2023 年度，铅的价格（LME）宽幅震荡，波动较大，受各种因素影响，年中
触及最低点 1,990 美元/吨，最终年均价较上年同期相比下降约 0.56%。
（2）锌的价格趋势

2023 年年初，市场对美联储放缓加息步伐的预期升温，美元指数下挫，锌价
接连上涨，触及 2023 年内最高点 3,485 美元/吨；2023 年下半年受各种因素影
响，伦锌接连下行，于 2023 年 5 月录得年内最低价 2,236 美元/吨，2023 年均
价与上年同比下降 23.91%。
（3）铜的价格趋势
铜价在 2023 年上半年呈现震荡下跌走势，总体位于 7,900-9,200 美元/吨区
间运行。2023 年下半年，铜价受各种因素影响，铜价运行重心再次上移，2023 年均价与上年同比下降 3.63%。
（4）市场均价变动情况
铅 锌 铜

市场均价变动率 -0.56% -23.91% -3.63%
2023 年度，公司现货金属产销量及平均售价均有下跌，具体为：
①铅精矿全年销售收入下降 19.50%，产量下降 21.62%为主要原因；
②锌精矿全年销售收入下降 48.17%，产量下降 23.87%和全年销售均价下降
24%为两大重要影响因素；
③铜精矿全年销售收入下降 22.58%，产量下降 33.98%为主要原因。
采用因素分析法，将金属销量、金属价格等因素对营业收入的影响包括影响金额和影响率列示如下：
铅精矿 锌精矿 铜精矿
影响金额 影响率 影响金额 影响率 影响金额 影响率
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
金属销量
因素 -19,369.67 -24% -21,147.08 -22% -3,292.42 -34%
金属价格
因素 -1,223.05 -2% -18,586.21 -19% -237.51 -2%
入选品位 4,721.51 6% -7,569.35 -8% 1,341.46 14%
影响销售
额 -15,871.21 -20% -47,302.64 -48% -2,188.47 -23%
（二）关于业绩出现亏损的原因分析
2023 年度，公司实现扣非净利润-2.27 亿元，同比下降 149.28%，实现净利
润率-14.96%，同比下降 34.92%，多年来首次出现亏损。究其原因，主要是公司收入下降、成本上升导致毛利率下降，其次是期间费用增加（包含汇兑损益），导致了公司出现亏损。
1、对比同行业上市公司，公司铅精矿和铜精矿毛利率下降幅度略高于同行，锌精矿的毛利率下降幅度较大。
净利润率变动与可比公司对比
净利润率（%） 2022 年 2023 年 变动百分点
西藏珠峰 19.96 -14.96 -34.92
华钰矿业 23.77 5.26 -18.51
金徽股份 37.91 26.73 -11.18
国城矿业 10.05 2.48 -7.57
2023 年度，公司净利润率同比下降 34.92 个百分点，相比同行业上市公司，
公司净利润率下降幅度较大。
2、铅精矿毛利率变动对比

铅精矿毛利率（%） 2022 年 2023 年 变动百分点
西藏珠峰 55.51 46.79 -8.72
华钰矿业 49.91 49.84 -0.07
金徽股份