*ST榕泰:关于广东榕泰实业股份有限公司2023年年度报告信息披露问询函的专项核查说明(大华核字【2024】0011012888号)

广东榕泰实业股份有限公司
2023 年年度报告的信息披露监管问询函
的专项核查说明
大华核字[2024]0011012888 号
大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )
DaHuaCertifiedPublicAccountants（SpecialGeneralPartnership）

广东榕泰实业股份有限公司
2023 年年度报告的信息披露监管问询函的专项核查说明
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一、 关于广东榕泰实业股份有限公司 2023 年年 1-29
度报告的信息披露监管问询函的专项核查
说明

大华会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层[100039]
电话：86(10)58350011 传真：86(10)58350006
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关 于 广 东 榕 泰 实 业 股 份 有 限 公 司 2 0 2 3 年
年 度 报 告 的 信 息 披 露 监 管 问 询 函 的 专 项
核 查 说 明
大华核字[2024]0011012888 号
上海证券交易所：
由广东榕泰实业股份有限公司转来的《关于广东榕泰实业股份有限公司2023 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2024】0218 号），以下简称“问询函”）奉悉。我们已对广东榕泰实业股份有限公司（以下简称“公司”或“广东榕泰”）问询函所提及的问题三、问题四进行了审慎核查，其余问题已于
2024 年 4 月 30 日出具了《广东榕泰实业股份有限公司 2023 年年度报告的信息
披露监管问询函的专项核查说明》（大华审字﹝2024﹞0011006488 号）。现就问题三、问题四的核查情况汇报如下：
3、关于业务及毛利率情况。年报显示，公司近三年互联网综合服务业务毛利率分别为-17.1%、12.24%、3.58%。截至 2023 年 12 月末，公司表示在北京地区拥有 10 余个数据中心资源，在河北、天津、内蒙古、宁夏等地区拥有极具优势的算力数据中心资源，公司数据中心多为国家 A 级数据中心。公司 2023 年
度研发投入 0.16 亿元，研发人员 46 人，占公司总人数 40%，其中本科 6 人、专
科 36 人、高中及以下 4 人。
请公司补充披露：

（1）结合相关行业政策环境、市场情况以及同行业可比上市公司情况，分析毛利率波动较大的原因及合理性。
（2）各已投产及在建数据中心报告期内营业收入、营业成本、上电机柜数量、上电率、已获取的业务运营资质等情况，结合同行业可比公司情况，说明“极具优势”的认定依据。
（3）对照《格式准则第 2 号》，具体列示主营业务收入、营业成本构成。
（4）研发投入及研发人员构成与公司业务发展是否匹配。
请年审会计师发表意见。
公司回复：
一、结合相关行业政策环境、市场情况以及同行业可比上市公司情况，分析毛利率波动较大的原因及合理性
公司近三年互联网综合服务业务（以下简称“IDC业务”）毛利率情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 2021 年
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率
机柜租赁服 27,448.72 29,239.68 -6.52% 23,153.28 21,870.95 5.54% 20,918.29 25,685.06 -22.79%
务
网络传输及 8,536.81 5,567.48 34.78% 8,101.75 5,681.11 29.88% 5,809.41 6,250.44 -7.59%
增值服务
运维服务 240.03 123.45 48.57% 243.75 81.59 66.53% 126.44 57.52 54.51%
其他 24.38 21.11 13.41% 127.12 120.56 5.16% 3,026.91 2,999.02 0.92%
合计 36,249.94 34,951.74 3.58% 31,625.90 27,754.21 12.24% 29,881.05 34,992.04 -17.10%
上表可见，公司近三年 IDC 业务毛利率分别为-17.10%、12.24%、3.58%，其毛利率变动主要受机柜租赁服务、网络传输及增值服务毛利率变动影响。
公司近三年互联网综合服务机柜租赁业务具体情况如下:
单位：万个、万元/个
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
年累计租赁机柜数量 5.07 4.49 4.33
年平均采购成本 0.58 0.49 0.59
年累计出租机柜数量 4.95 4.44 4.00
年平均销售收入 0.55 0.52 0.52
机柜出租率 97.63% 98.89% 92.38%
注：上表中销售收入、采购成本均为不含税额。
公司近三年互联网综合服务带宽使用量情况如下表所示:

单位：千兆、万元/千兆
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
年累计带宽采购数量 1,802.49 1,457.26 988.92
年平均采购成本 2.48 3.18 5.45
年累计带宽销售数量 1,908.47 1,449.87 819.61
年平均销售收入 3.75 4.67 5.75
带宽复用率 105.88% 99.49% 82.88%
注：上表中销售收入、采购成本均为不含税额。
由上表可见，公司机柜出租率呈先上升后小幅下降的趋势，带宽复用率呈逐
年上升，与公司 2022 年度较 2021 年度毛利率变动趋于一致，2023 年度毛利率
下降，主要系 2023 年新增机房的整体交付影响，具体情况如下：
（一）2022 年度变动情况
2021 年度毛利率为-17.10%， 毛利为-5,110.99 万元， 主要原因为：（1）
中小用户转向云服务的行业特点，叠加运营商网络中断导致公司多线带宽服务优势减弱，部分高毛利存量客户持续流失，主要有视频影音及游戏行业客户，此类客户相关业务毛利率较高。上述情况导致营业收入减少 4,935.18 万元，毛利减少
1,184.17 万元，影响金额占公司 2021 年度 IDC 业务毛利的 23.17% 。（2）由于
机柜空置及带宽冗余形成空置费用对应的营业成本为 4,568.13 万元（其中机柜
租赁空置成本 3,646.00 万元、带宽冗余成本 922.13 万元），毛利减少 4,568.13
万元，影响金额占公司 2021 年度 IDC 业务毛利的 89.38%。从而 2021 年度毛利
率为负。2018 年底公司发生运营商网络中断后，对公司 2019-2021 年业绩造成不
利影响。2022 年 3 月，公司采取一系列措施恢复 BGP 带宽优势，重新具备高质
量网络服务，带宽用量及盈利能力在逐步提升。
2022 年度公司互联网综合服务业务毛利率为 12.24%，较 2021 年度增加
29.34%，毛利率增幅较大的主要原因为：（1）2022 年与 2021 年相比减少了机柜空置及带宽冗余对营业成本的影响，2022 年营业成本同比减少 4,568.13 万元，毛利同比增加 4,568.13 万元，毛利率增加 14.44%。（2）随着客户机柜租赁数量的增加和机柜出租率的增长，公司机柜租赁业务收入增长 10.68%，毛利增加2,403.10 万元，毛利率增加 7.60%。（3）2022 年度公司带宽销售量同比增长76.90% 、采购量同比增长 47.36%，使得网络传输及增值服务营业收入增长2,292.34 万元，同比增长 39.46%，按照超额累进阶梯定价，在供应商采购价格
下降的情况下，公司在销售价格上给予需求较大的 IDC 客户一定幅度的优惠，因销售价格的降幅小于采购价格的降幅，使得毛利增加 1,733.43 万元，毛利率
增加 5.48%。综上，公司 2022 年度公司 IDC 业务毛利率较 2021 年度增长，具备
合理性。
（二）2023 年度变动情况
公司互联网综合服务业务2023年度毛利率为3.58%，较2022年度下降8.66%，主要原因系新增房山数据中心B（长空建设及金云金马）机柜上架需要一定的周期，2023年末已上架机柜1400个，上架率为46.67%，在数据中心满载运营之前，固定场地租赁成本由实际开通的机柜进行分摊，导致在2023年客户机柜上架实施周期过程中出现的暂时性毛利率偏低。2023年度房山数据中心B营业收入6,032.95万元，占公司2023年度IDC业务收入的比例为16.64%；营业成本8,614.59万元，占公司2023年度IDC业务成本的比例为24.65%；毛利为-2,581.64万元，毛利率减少7.12%，从而导致2