佳云科技:关于对深圳证券交易所年报问询函的回复公告

证券代码：300242 证券简称：佳云科技 公告编号：2024-045
广东佳兆业佳云科技股份有限公司
关于对深圳证券交易所年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
广东佳兆业佳云科技股份有限公司（以下简称“公司”或“佳云科技”）于 2024
年 5 月 20 日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对广东佳兆业
佳云科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第 137 号） （以下简称“《问询函》”），现公司董事会对《问询函》中的相关问题回复如下：
问题一：年报显示，你公司报告期实现营业收入7.55亿元，同比减少66.81%， 归属于上市公司股东的净利润-9,554.37 万元。其中，互联网营销收入 6.41 亿元，
占营业收入比重为 84.99%，同比减少 70.32%，营业成本 6.26 亿元，毛利率
2.47%，比 2022 年下降 1.91%。你公司称，为保证客户续约率并提升客户消费 水平，公司在 2023 年与部分广告主客户合作中给予客户一定的让利。
请你公司：
（1）按照搜索引擎、手机媒体、信息流媒体等，分类列示营业收入、营业 成本、毛利率以及变动情况，分析说明变动原因，并报备报告期内前十大客户 名单、对应投放渠道及收入情况；
（2）结合主营业务规模收缩、主要媒体代理资质及主要客户变化、相关变 化对你公司的具体影响、盈利能力、偿债能力、流动性风险等因素，说明互联 网营销业务收入持续大幅下滑的趋势是否仍将持续；
（3）说明给予客户的让利幅度、给予让利的客户情况、与相关客户的合作 年限，让利销售是否具备可持续性；
（4）说明是否存在客户与供应商重叠的情形，如是，列示交易金额及内容， 说明交易原因及是否具备商业实质，以及相关主体是否与你公司、实际控制人、
5%以上股东、董监高及其关联方存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系；
（5）结合你公司为客户提供的服务内容、客户类型、你公司承担的角色等因素，说明互联网营销业务是否存在应以净额法核算的营业收入。
请年审会计师说明对互联网营销业务收入确认执行的审计程序、获取的审计证据及结论，并就该类收入真实性、收入确认方法合规性发表明确意见。
回复：
（一）按照搜索引擎、手机媒体、信息流媒体等，分类列示营业收入、营业成本、毛利率以及变动情况，分析说明变动原因，并报备报告期内前十大客户名单、对应投放渠道及收入情况
公司互联网营销业务按搜索引擎、手机媒体、信息流媒体分类近三年营业收入、营业成本、毛利率及其变动情况列示如下：
单位：人民币万元
项目 信息流媒体 手机媒体 搜索引擎 其他 合计
营业收入 303,600.70 207,480.33 122,279.34 16,218.68 649,579.05
2021 年 营业成本 291,080.50 196,773.22 120,225.94 15,361.78 623,441.44
毛利率 4.12% 5.16% 1.68% 5.28% 4.02%
营业收入 30,762.94 147,003.54 33,142.98 5,192.01 216,101.47
2022 年 营业成本 29,792.65 139,946.06 31,733.94 5,164.26 206,636.91
毛利率 3.15% 4.80% 4.25% 0.53% 4.38%
营业收入 9,020.26 37,315.48 15,970.43 1,831.36 64,137.53
2023 年 营业成本 8,869.22 36,103.70 15,786.66 1,791.79 62,551.37
毛利率 1.67% 3.25% 1.15% 2.16% 2.47%
1、信息流媒体业务变动情况及原因
公司 2023 年信息流媒体业务实现营业收入约 0.9 亿元，营业成本约 0.89 亿
元，与 2022 年相比，营业收入下降约 70.68%、营业成本下降约 70.23%，毛利率约 1.67%，下降 1.48 个百分点。
在 2023 年，由于公司不是巨量引擎等信息流媒体的直接代理商，公司只能
通过与巨量引擎其他一级代理商合作开展信息流媒体广告业务，上述情况导致公司部分广告主客户选择与其他巨量引擎直接代理商开展合作，引起公司部分客户流失。由于公司信息流媒体业务规模较小，无法支撑公司维持具备市场竞争力的信息流广告运营服务团队，2023 年公司对客户的选择上主要与营运资金占用不高、运营服务要求少、能保持公司有盈利的客户保持合作。上述原因导致公司持续流失较多优质客户，公司 2023 年信息流媒体业务收入、毛利率均出现下滑。
进入 2024 年，公司重新实现与巨量引擎、快手等信息流媒体直接代理合作，未来公司将努力提升流量整合及客户运营服务能力，提升信息流媒体业务规模。
2、手机媒体业务变动情况及原因
公司 2023 年手机媒体业务实现营业收入约 3.73 亿元，同比下降约 74.62%，
营业成本约 3.61 亿元，同比下降约 74.20%，毛利率约 3.25%，下降 1.55 个百分
点。
公司 2023 年手机媒体的代理资质发生较大变化，从小米，vivo，OPPO 的核
心代理商转变为二级代理商，公司作为二级代理商能从手机媒体核心代理商获取的返利相比作为核心代理商可获取的返利有所下降。此外，因手机媒体代理资质丢失，而手机媒体通常按行业区分代理商资质，每个行业均由一个核心代理商进行该行业的广告业务代理，因此，公司较大量的客户转投至小米、vivo、OPPO的核心代理商，造成了公司在手机媒体业务客户流失。为保证客户续约率，公司在与部分广告主客户合作中给予了一定的让利，由此导致 2023 年手机媒体业务收入、毛利率均出现大幅下降。
3、搜索引擎业务变动情况及原因
公司 2023 年搜索引擎业务实现营业收入约 1.6 亿元，同比下降约 51.81%，
营业成本约 1.58 亿元，同比下降 50.25%，毛利率约 1.15%，下降 3.1 个百分点。
公司 2023 年在信息流媒体、手机媒体代理资质的变化，也引起搜索引擎业务部分客户流失，该部分客户转投至具有全链路媒体资质的广告代理商进行广告投放。2023 年受整体经济环境影响，部分大客户在广告投放预算有限的背景下，
对广告投放转化效果、广告投放优化及运营服务要求更高；受限于业务规模，公司搜索引擎业务的运营服务团队人员数量、服务能力等无法完全满足头部大客户的要求，导致公司流失部分优质大客户。为保证客户续约率，公司在与部分广告主客户合作中给予了一定的让利；因媒体返利政策是根据公司合作规模阶梯性给予返点，公司 2023 年搜索引擎业务规模下滑导致能从媒体端获得的返点水平出现下滑。综合上述原因，公司 2023 年搜索引擎业务营业收入、毛利率都出现较大幅度下降。
4、公司报告期内前十大客户名单、对应投放渠道及收入情况已向深交所报备。
（二）结合主营业务规模收缩、主要媒体代理资质及主要客户变化、相关变化对你公司的具体影响、盈利能力、偿债能力、流动性风险等因素，说明互联网营销业务收入持续大幅下滑的趋势是否仍将持续
1、主营业务规模收缩情况
公司 2023 年以来互联网营销业务按季度营业收入列示如下：
单位：人民币万元
期间 收入金额
2023 年第一季度 16,796.04
2023 年第二季度 19,418.66
2023 年第三季度 14,732.82
2023 年第四季度 13,190.01
2024 年第一季度 12,616.00
公司 2023 年继续保持了与百度、华为、三星等媒体的直接合作关系，是上述媒体的直接代理服务商，未能成为小米、vivo、OPPO、巨量引擎等媒体直接代理商，而以二级代理商身份通过与其他直接代理商合作的方式维持小米、vivo、OPPO、巨量引擎等媒体业务，2023 年客户整体续约率不佳，导致互联网营销业务的季度营业收入逐季下降。
进入 2024 年，公司根据可用资金规模匹配规划互联网营销业务规模，对业务媒体结构进行优化，积极开拓新的头部互联网媒体和优质客户，目前已实现与
中有升，具体列示如下：
单位：人民币万元
期间 收入金额
2023 年 11 月 4,167.63
2023 年 12 月 4,438.47
2024 年 1 月 3,999.05
2024 年 2 月 3,549.29
2024 年 3 月 5,067.66
2024 年 4 月 8,609.14
其中，2024 年 3 月、4 月互联网营销业务收入按月环比持续快速增长，主要
是因为公司在巨量引擎信息流业务取得了增长。
2、主要媒体代理资质情况
主要媒体 2022 年 12 月 2023 年 12 月 2024 年 5 月
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