厦门国贸:海通证券股份有限公司关于厦门国贸集团股份有限公司2023年度向不特定对象增发A股股票之上市保荐书(2023年年度财务数据更新版)

海通证券股份有限公司
关于厦门国贸集团股份有限公司
2023 年度向不特定对象增发 A 股股票之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（上海市广东路 689 号）
二〇二四年五月

声 明
本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《厦门国贸集团股份有限公司 2023 年度向不特定对象增发 A 股股票招股意向书》一致。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
一、发行人基本情况...... 3
二、发行人本次发行情况...... 10三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 12
四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 13
五、保荐机构承诺事项...... 14
六、本次证券发行上市履行的决策程序...... 15
七、保荐机构关于符合国家产业政策和板块定位的核查情况...... 16
八、本次向不特定对象增发 A 股股票符合规定...... 18
九、保荐机构对发行人持续督导工作的安排...... 22
十、保荐机构和保荐代表人联系方式...... 23
十一、保荐机构认为应当说明的其他事项...... 23
十二、保荐机构对本次股票上市的推荐结论...... 23
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称 厦门国贸集团股份有限公司
公司英文名称 Xiamen ITG Group Corp.,Ltd.
股票上市地 上海证券交易所
证券代码 600755.SH
证券简称 厦门国贸
企业性质 股份有限公司（上市）
成立时间 1996年12月24日
注册地址 厦门市湖里区仙岳路4688号国贸中心2801单元
办公地址 厦门市湖里区仙岳路4688号国贸中心
注册资本 220,098.2757万元
法定代表人 高少镛
统一社会信用代码 913502001550054395
邮政编码 361016
联系电话 0592-5897363
传真 0592-5160280
公司网站 http://www.itg.com.cn/
一般项目：金属材料销售，金属矿石销售，高性能有色金属及合金材
料销售，高品质特种钢铁材料销售，煤炭及制品销售，非金属矿及制
品销售，石油制品销售（不含危险化学品）；成品油批发（不含危险化
学品），针纺织品及原料销售，食用农产品批发，橡胶制品销售，谷物
销售，豆及薯类销售，饲料原料销售，食品销售（仅销售预包装食品），
化工产品销售（不含许可类化工产品），合成材料销售；棉花加工；化
肥销售，建筑材料销售，鞋帽批发，服装服饰批发，工艺美术品及收
藏品零售（象牙及其制品除外），珠宝首饰批发；金银制品销售；技术
进出口；货物进出口；食品进出口；进出口代理，国际货物运输代理，
国内货物运输代理，普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审
经营范围 批的项目），粮油仓储服务，贸易经纪，国内贸易代理，供应链管理服
务离岸贸易经营；中草药收购；地产中草药（不含中药饮片）购销，
养老服务，通讯设备销售，第二类医疗器械销售，第二类医疗器械租
赁；特种设备销售；电气设备修理，仪器仪表修理；通用设备修理；
照明器具销售；保健食品（预包装）销售，特殊医学用途配方食品销
售，光伏设备及元器件销售，电力电子元器件销售，半导体器件专用
设备销售，电池销售，电池零配件销售，自有资金投资的资产管理服
务，以自有资金从事投资活动，企业管理咨询。（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：第三类医疗器
械经营，第三类医疗器械租赁，食品销售；放射卫生技术服务，工、
亚类射线装置销售；酒类经营（依法须经批准的项目，经相关部门批

准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证
件为准）
（二）发行人的主营业务
公司聚焦供应链管理核心主业，积极拓展健康科技新赛道。公司通过积极推动数字化与产业链的深度融合，打造核心竞争力，巩固并提升供应链行业第一梯队的优势地位，持续为产业合作伙伴创造新价值，致力于成为值得信赖的全球化综合服务商。
1、供应链管理业务
公司是国内领先的供应链管理企业，2021 年入选全国首批供应链创新与应用示范企业，位列《财富》中国（上市公司）500 强贸易子榜单第 2 位。
公司依托全球性资源获取和渠道布局能力、专业有效的风控能力、5A 级物流配送能力、全方位的金融服务能力等核心竞争力，聚焦于供应链商流、物流、资金流、信息流和大宗商品产业链上下游资源的整合，纵向拓展产业链上下游，打造垂直产业链，横向丰富供应链服务内容，扩大业务品类，解决生产制造企业稳货源、降成本、控风险等核心诉求，打造集资源整合、渠道开拓、价格管理、金融服务、物流配送、风险管控、品牌维护、产业投资等于一体的高附加值综合平台，将线式的供应链条升级为网络化的供应链综合服务体系。
公司从全产业链运营的视角提供定制化、一体化供应链服务方案。在原料端，公司整合境内外物资采购需求，为下游锁定原料采购成本、确保货物稳定供给；在生产端，公司提供多式联运综合物流服务，通过期货等金融工具，定制化、差异化地解决工厂的原料配比需求；在销售端，公司以全球营销网络为支点，实现产品与渠道的有效对接，赋能全产业链提质增效。公司通过供应链一体化综合服务，为生产制造企业降低成本、提高效率、优化服务，与产业链上下游 8 万余家合作伙伴共同分享价值增长收益，积极打造“跨界融合、平台共享”的供应链商业生态圈。
近年来，公司加快推进供应链管理业务的“数智化”转型，拆解出 22 项覆盖全品类、全业务流程的数字化转型场景，将 5G+物联网、云技术、区块链、AI、大数据等新兴信息技术与公司经营深度融合，积极践行数据治理及应用、数字化风控、供应链金融、一体化项目、供应链协同平台等各类数字化赋能举措，
打造“数智化”供应链平台。其中，公司入选“2021 年度福建省数字经济应用场景”典型案例的“国贸云链”，已打通公司产业链的上下游，涵盖了供应商系统、客户系统和仓库系统，支持为上下游产业伙伴依据不同供应链运营模式提供定制化、一体化服务，致力于提供柔性供应链管理，有效解决了传统行业中流程不简化、运营不敏捷、供需不匹配、信息不同步等问题。通过产业链上下游合作伙伴的数据共享，在确保数据安全的前提下，公司以数据服务的方式为产业伙伴提供全方位赋能，实现全流程的降本增效，构建新的产业生态。
2、健康科技业务
近年来，公司积极拓展健康科技业务，以医疗器械为战略核心主赛道，做大做强中游业务规模，逐步形成战略核心赛道的业务支撑体系，同步挖掘上游细分领域优质标的，借助产业基金和并购手段相结合的方式完成业务战略布局。针对养老服务、健康大数据、健康服务赛道，公司深入挖掘具备市场前景的业务发展机会，探索持续可行的盈利模式，逐步打造健康科技产业生态，构建在大健康产业领域的核心竞争力。
（三）发行人主要财务数据和财务指标
报告期内，发行人的主要财务数据及财务指标如下：
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
/2023 年度 /2022 年度 /2021 年度
资产总额（万元） 11,312,679.94 11,289,655.72 9,774,576.03
归属于母公司所有者权益 3,263,622.48 3,021,807.89 2,909,096.58
（万元）
资产负债率（合并报表） 65.86% 66.28% 63.64%
营业收入（万元） 46,824,687.90 52,191,799.03 46,475,564.21
净利润（万元） 205,111.97 451,492.85 376,359.36
归属于母公司所有者的净 191,486.51 358,899.16 341,161.62
利润（万元）
扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润 45,835.96 231,623.26 261,135.91
（万元）
基本每股收益（元） 0.64 1.4 1.5
稀释每股收益（元） 0.64 1.4 1.5
加权平均净资产收益率 6.65% 15.35% 17.62%
经营活动产生的现金流量 320,557.02 35,195.79 787,757.80

项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
/2023 年度 /2022 年度 /2021 年度
净额（万元）
（四）发行人存在的主要风险
1、与发行人相关的风险
（1）公司经营与管理风险
1）大宗商品价格波动的风险
大宗商品供应链行业属于国民经济中重要的基础性行业，其价格易受宏观经济周期波动、国际贸易景气度及市场供求情况等因素综合影响，可能对公