宁波银行(002142):营收利润增速提升,资产质量稳健-详解2025中报

#核心观点：1、1H25营收同比+7.9%，较1Q25提升2.3个百分点；归母净利润同比+8.2%，较1Q25提升2.5个百分点。2、净利息收入同比+11.1%，净非利息收入同比+1.3%，手续费收入和其他非息收入增速均有改善。3、单季年化净息差环比下降9bp至1.69%；生息资产环比增2.3%。4、2Q25信贷单季新增330.44亿，同比少增141.74亿；企业贷款同比多增58.95亿元，个人贷款单季减少176.58亿元。5、不良率0.76%环比持平；关注类占比1.02%环比上升2bp；拨备覆盖率374.19%环比提升3.62个百分点。

  

   #盈利预测与评级：调整2025E~2026E盈利预测至285.5亿和305.5亿，新增2027E盈利预测329.1亿。维持“增持”评级。

  

   #风险提示：宏观经济面临下行压力，公司经营不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。