索辰科技(688507):国产CAE领军企业,成长中的"中国达索"-深度研究

#核心观点：

   1、索辰科技是国产CAE软件领军企业，技术优势明显，产品性能比肩行业主流软件。

   2、公司深耕国防军工领域，客户粘性强，同时持续拓展汽车、无人机等民用市场。

   3、公司推出物理AI平台对标英伟达Omniverse，支持机器人训练等场景，有望形成新增长点。

   4、国内CAE市场仍以海外厂商主导，但国产厂商份额呈现提升态势。

  

   #盈利预测与评级：

   预期2025-2027年公司实现营业收入5.1/6.9/9.2亿元，归母净利润0.88/1.16/1.58亿元。维持买入评级。

  

   #风险提示：

   市场竞争加剧，民用市场推进不及预期，物理AI产品推广不及预期。

  

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