同力股份(834599):新能源与无人驾驶技术赋能高毛利新品,矿卡龙头打开增长空间-北交所公司深度报告

#核心观点：

   1、2025Q1公司营收15.36亿元（+28.34%），归母净利润1.87亿元（+58.45%）。

   2、无人驾驶+新能源技术赋能非公路宽体自卸车高经济性，存量替代空间广阔。

   3、开拓新能源车型+无人驾驶技术赋能，露天煤矿无人驾驶矿卡市占率全国第二。

   4、新能源与无人驾驶技术赋能高毛利新品，矿卡龙头打开增长空间。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年的归母净利润分别为8.58/9.80/10.91亿元，对应EPS分别为1.87/2.14/2.38元/股，对应当前股价的PE分别为11.5/10.1/9.1倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   技术迭代风险、下游行业较为集中的风险、市场竞争风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。