广电计量(002967):前瞻布局新业务板块,计量检测领域持续拓展-事件点评

#核心观点：

   1、公司与中科院空天院计量检测中心达成战略合作，并与维新宇航在eVTOL整机及关键系统的检验检测和适航取证等方面深化合作。

   2、公司成立"天星院"，构建六大技术平台，布局空天信息产业和航空及低空行业。

   3、2023年管理层换届并推出股权激励，经营效率拐点出现：2024年专业技术服务业毛利率达47.2%，同比提升5.15pct。

   4、股权激励业绩考核目标为2024-2026年扣非归母净利润不低于2.33/2.92/3.52亿元。

   5、公司实施中期利润分配方案，每10股派发现金红利2.50元，并计划回购2-4亿元股份。

  

   #盈利预测与评级：

   上调公司25-26年盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为4.16/5.06/5.92亿元，对应PE分别为24/20/17倍，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   检验检测行业创新能力和品牌竞争力不强，政策和行业标准变动风险，市场竞争加剧风险，资产减值风险等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。