容知日新(688768):三大战略深化布局,开启巡检新模式

#核心观点：

   1、容知日新合作伙伴大会圆满举行，公司希望与服务伙伴共建AI驱动的智能运维服务体系。

   2、三大战略深化布局：伙伴战略从渠道辅助转向渠道为主，2025年向各行业全面推广；服务战略积极探索服务变现；高质量客户与项目聚焦。

   3、核心下游景气度回暖：2025年1-5月国内风电装机容量同比增长23.1%，风电行业景气上行。

   4、核心管理层归位，降本增效成果显著：2025Q1期间费用占营收比重大幅下降，经营性现金流净额同比转正。

   5、AI驱动的工业服务公司：已打造诊断领域大模型PHMGPT，推出皮带机巡检解决方案，试用反馈良好。

  

   #盈利预测与评级：

   维持“买入”评级。预计25-26年收入预测值7.17/8.85亿元，25-26年归母净利润预测值1.63/2.08亿元。新增27年收入/归母净利润预测值10.96/2.70亿元。

  

   #风险提示：

   下游行业需求波动；伙伴战略及服务战略推进缓慢；AI+PHM客户反馈平淡等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。