新里程(002219):医疗健康产业集团,医药+服务双驱动-深度报告
甬兴证券 2025-06-24发布
#核心观点:
1、重组完成,母公司新里程集团入主赋能,公司更名为“新里程”,经营指标显著改善,2024年营收37.99亿元,归母净利润1.15亿元,同比增长296.13%。
2、资产注入持续推进,打造区域领先医疗机构,布局“银发经济”,拥有4家三级、13家二级专科医院,控股股东体外资产优质,2024年非上市板块有近30家二级以上医院。
3、依托“独一味”品牌,丰富医药工业产品矩阵,拥有82个品种,国家药典品种46个,全国独家生产品种8个,医药工业板块收入从2019年的4.19亿元增长至2024年的7.53亿元。
#盈利预测与评级:
预计2025-2027年公司实现归母净利润1.67/2.02/2.35亿元,同比增长45.6%/21.1%/15.9%,对应的PE分别为45.82、37.83、32.63倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
#风险提示:
政策风险、医疗服务风险、市场开拓风险等。
本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。