新里程(002219):医疗健康产业集团,医药+服务双驱动-深度报告

#核心观点：

   1、重组完成，母公司新里程集团入主赋能，公司更名为“新里程”，经营指标显著改善，2024年营收37.99亿元，归母净利润1.15亿元，同比增长296.13%。

   2、资产注入持续推进，打造区域领先医疗机构，布局“银发经济”，拥有4家三级、13家二级专科医院，控股股东体外资产优质，2024年非上市板块有近30家二级以上医院。

   3、依托“独一味”品牌，丰富医药工业产品矩阵，拥有82个品种，国家药典品种46个，全国独家生产品种8个，医药工业板块收入从2019年的4.19亿元增长至2024年的7.53亿元。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年公司实现归母净利润1.67/2.02/2.35亿元，同比增长45.6%/21.1%/15.9%，对应的PE分别为45.82、37.83、32.63倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

  

   #风险提示：

   政策风险、医疗服务风险、市场开拓风险等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。