中集环科(301559):全球罐式集装箱龙头,高端医疗影像设备贡献第二增长曲线

#核心观点：

   1、中集环科是全球罐式集装箱龙头，全球市占率约50%，行业龙头地位优势明显。

   2、2024年受全球宏观环境和下游化工行业影响，罐箱市场需求承压，公司营业收入33.49亿元，同比下降28%。

   3、公司积极探索智能化、产业链纵向升级，2025Q1新签订单同比增长17%。

   4、高端医疗影像设备高速增长，2025Q1医疗设备部件营收约5441万元，同比增长21%，有望成为公司未来的第二成长曲线。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年营业收入36.72/43.68/56.21亿元，同比增长9.63%/18.97%/28.67%；预计归母净利润2.89/3.88/5.82亿元，同比增长-4.93%/34.32%/50.08%；对应PE分别为33.27/24.77/16.51倍，维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   下游需求不及预期；原材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。

  

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