三元基因(837344):干扰素集采拓展准入终端,研发重组蛋白产品布局消费医疗市场-北交所信息更新

#核心观点：

   1、2024年公司营收2.57亿元，同比增长5%，归母净利润2217万元，同比下降30%。

   2、2025Q1公司营收4502万元，同比下降6%，归母净利润-1225万元。

   3、公司通过集采新增医疗终端1100余家，累计实现6000余家等级医院准入。

   4、公司新型PEG集成干扰素突变体研发推进中，累计入组受试者791例。

   5、公司战略布局从严肃医疗市场向消费医疗市场拓展，培育第二增长曲线。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.28/0.39/0.52亿元，对应EPS为0.23/0.32/0.43元/股，对应当前股价PE为110.1/79.0/58.9倍，维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   市场情况变化风险、原材料价格波动风险、销售区域集中风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。