龙净环保(600388):收购机器人公司,进入无人维保市场

#核心观点：

   1、公司作为紫金矿业新能源平台，储能、绿电、矿卡业务迅速发展，驱动业绩高增长。

   2、龙净环保拟收购吉泰智能20%股份，进入机器人无人维保市场，吉泰智能是国内爬壁检测机器人行业龙头。

   3、此次收购有助于龙净矿山智能化业务推进，与吉泰共同推进AI技术与环保装备的深度融合。

   4、绿电方面：公司24年已并网1GW绿电项目，在建项目稳步推进，贡献主要增长动力。

   5、绿色矿山方面：公司依托紫金开展纯电矿卡销售、储换电站建设运营业务，收购湖南创远，黑灯矿山与重卡形成闭环。

   6、储能业务方面：公司与亿纬锂能共同经营储能电芯产线，与绿电项目储能协同配合优势明显。

  

   #盈利预测与评级：

   维持对公司2025-2027年预测净利润分别为12.83、15.19、17.60亿元，对应EPS分别为1.01、1.20、1.39元。维持给予公司2025年15倍PE，维持目标价15.15元，维持“增持”评级。

  

   #风险提示：

   烟气设备销售、项目经营、新能源业务拓展低于预期等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。