浙数文化(600633):25Q1利润大幅提升,数据要素业务持续推进-公司跟踪报告

#核心观点：

   1、公司游戏业务表现稳定，边锋掼蛋APP成为国内首个日活跃用户突破百万的掼蛋类游戏APP。

   2、数字科技方面，公司稳步推进富春云IDC业务，杭州富阳数据中心保持较高上电率；传播大脑引入浙江省产业基金新一轮战略投资，四项AI大模型及算法通过国家网信办备案。

   3、浙江大数据交易中心并表，数字营销业务快速增长，2024年收入为7.75亿元，同比增长130%。

   4、2025Q1公司营业收入7.06亿元，同比增长4.16%；归母净利润1.44亿元，同比增长44.86%，主要驱动因素包括子公司盈利能力提升和交易性金融资产公允价值变动收益。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年公司EPS分别为0.53/0.59/0.65元，给予公司2025年28倍动态PE，对应目标价14.84元，维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   边锋网络旗下产品流水下滑，数字营销业务及技术信息服务收入增长不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。