大金重工(002487):出海订单持续兑现,成长空间可期-事件点评

#核心观点：

   1、公司签订欧洲海上风电场单桩基础制造合同，金额约10亿元人民币，预计27年开始交付。

   2、欧洲海风核心国持续加码补贴政策：英国设立超5.44亿英镑预算支持海风发展；丹麦拟提供620亿克朗财政支持。

   3、公司成为全球风电海工基础装备行业首家通过SBTi审核的企业，有助于获得更多订单和市场份额。

  

   #盈利预测与评级：

   预计归母净利润为9.3/12.6/16.4亿元，同增96%/35%/30%，对应PE为19.5/14.4/11.1x，给予26年20x估值，对应目标价39.5元/股，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   竞争加剧，政策不及预期，出口订单落地不及预期等。

  

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