柳药集团(603368):从药品批发到数字医疗基础设施-事件点评

#核心观点：

   1、柳药集团发布“AI+医疗”全流程服务方案，涵盖智慧供应链、院内智慧诊疗和院外药店全生命周期健康管理。

   2、方案在南宁二院试点落地，未来有望在南宁市及其他地市医院推广。

   3、公司计划推动院内外服务协同、数据共享和资源整合，打造可复制的AI应用标杆医院。

   4、2025-2027年营业收入预测分别为221.99亿元、235.31亿元和251.78亿元，同比增长4.8%、6.0%和7.0%。

   5、2025-2027年归母净利润预测分别为8.90亿元、9.47亿元和10.42亿元，同比增长4.1%、6.4%和10.1%。

  

   #盈利预测与评级：

   预测公司2025-2027年EPS分别为2.23、2.37、2.61元/股，对应PE分别为7.7x、7.3x、6.6x，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   行业政策风险，业务拓展不及预期，账款管理风险，集采政策风险，市场竞争加剧。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。