爱尔眼科(300015):2024年业绩稳健增长,2025Q1业绩增速回暖-2024年和2025Q1业绩点评

#核心观点：

   1、2024年公司营业总收入209.83亿元，同比增长3.02%；归母净利润35.56亿元，同比增长5.87%。

   2、2025Q1营业总收入60.26亿元，同比增长15.97%；归母净利润10.50亿元，同比增长16.71%。

   3、海外收入26.25亿元，同比增长13.53%；国内收入183.58亿元，同比增长1.68%。

   4、门诊量1,694.07万人次，同比增长12.14%；手术量129.47万例，同比增长9.38%。

   5、公司自主研发眼科垂直大模型AierGPT，赋能眼健康科普、诊疗等。

   6、公司拟每10股派发现金红利1.6元，合计14.87亿元；2023-2024年累计回购31,363,178股，成交金额5.86亿元。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年收入251.47、291.28、332.43亿元，同比增长19.8%、15.8%、14.1%；归母净利润43.87、51.59、59.82亿元，同比增长23.4%、17.6%、16.0%；维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   宏观经济和政策不确定性，商誉减值，人力资源，医疗风险，公共关系危机风险，管理风险，授权使用品牌风险及诉讼仲裁等风险

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。