三祥新材(603663):控股股东拟增持股份,彰显长期发展信心

#核心观点：

   1、公司控股股东宁德市汇阜投资有限公司拟自2025年4月30日起6个月内增持公司股份，金额不低于5,000万元，不高于10,000万元，并承诺增持完成后6个月内不减持。

   2、公司已基本完成锆领域上游和中端的前期战略部署，形成电熔氧化锆、氧氯化锆两大基础原材料领域为核心，并向核级锆材、锆基液态金属等终端应用领域布局。

   3、2025年公司积极布局核级海绵锆市场，已实现规模化量产并取得下游核电供应链客户订单。

   4、公司控股子公司辽宁华祥获得锆铪分离纯化技术，有望实现锆铪分离的产业化，拓展锆铪产业链。

   5、公司锆系固态电解质材料进展良好，氧化物电解质已完成送样测试，氯化物电解质已实现小批量供货。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年实现归母净利润为2.02/2.74/3.09亿元，对应PE为48.18X/35.50X/31.48X，维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   原材料价格波动风险；在研项目的研发进度不及预期风险；下游应用不及预期风险；业绩预测和估值判断不及预期的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。