易点天下(301171):收入增长持续加速,程序化广告赋能业务

#核心观点：

   1、公司2024年实现营收25.47亿元，同比增长18.83%，归母净利润2.32亿元，同比增长6.81%。

   2、2025年一季度实现营收9.29亿元，同比增长93.18%，归母净利润0.56亿元，同比增长11.67%。

   3、公司拟每10股派发现金红利1.16元（含税）。

   4、公司致力于AI技术赋能，推动全球智能营销，以AIGC引领品牌出海新战略。

   5、程序化广告算法升级，推理效率提升7倍，任务执行总耗时降低超30%，计算资源成本降低约25%。

   6、公司扩展主营业务为“营销服务+数字化服务”两大模块，涵盖六大板块的综合性出海服务。

   7、公司发布2025年限制性股票激励计划，拟授予不超过1,200万股限制性股票。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2026年实现归母净利润2.84/3.82亿元，对应PE分别为44.61/33.15X，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   1、AI技术发展不及预期风险；

   2、国际贸易摩擦及国际形势变动风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。