苏州银行(002966):业绩表现稳健,贷款规模扩张-2024年年报点评
东北证券 2025-04-29发布
#核心观点:
1、2024年苏州银行营业收入122.24亿元(+3.01%),归母净利润50.68亿元(+10.16%),Q4营收29.35亿元(+9.59%),净利润8.89亿元(+6.0%)。
2、投资业务收入30.49亿元(+50.12%)支撑业绩,利息净收入79.05亿元(-6.81%),手续费收入10.59亿元(-14.48%)。
3、贷款总额3333.59亿元(+13.62%),公司贷款占比提升至72.44%(+5.64pct),个人贷款占比降至27.56%。
4、存款总额4169.65亿元(+14.61%),定期存款占比升至73.08%(+2.72pct)。
5、净息差1.38%(-0.30pct),不良率0.83%(-0.01pct),公司贷款不良率0.51%(-0.24pct),个人贷款不良率1.66%(+0.64pct)。
#盈利预测与评级:
预计2025-2027年归母净利润分别为53.55亿元(+5.66%)、58.43亿元(+9.12%)、63.88亿元(+9.33%),首次覆盖给予"买入"评级。
#风险提示:
公司业绩不及预期,信用风险集中爆发等。
本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。