苏州银行(002966):业绩表现稳健,贷款规模扩张-2024年年报点评

#核心观点：

   1、2024年苏州银行营业收入122.24亿元（+3.01%），归母净利润50.68亿元（+10.16%），Q4营收29.35亿元（+9.59%），净利润8.89亿元（+6.0%）。

   2、投资业务收入30.49亿元（+50.12%）支撑业绩，利息净收入79.05亿元（-6.81%），手续费收入10.59亿元（-14.48%）。

   3、贷款总额3333.59亿元（+13.62%），公司贷款占比提升至72.44%（+5.64pct），个人贷款占比降至27.56%。

   4、存款总额4169.65亿元（+14.61%），定期存款占比升至73.08%（+2.72pct）。

   5、净息差1.38%（-0.30pct），不良率0.83%（-0.01pct），公司贷款不良率0.51%（-0.24pct），个人贷款不良率1.66%（+0.64pct）。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润分别为53.55亿元（+5.66%）、58.43亿元（+9.12%）、63.88亿元（+9.33%），首次覆盖给予"买入"评级。

  

   #风险提示：

   公司业绩不及预期，信用风险集中爆发等。

  

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