鼎捷数智(300378):业绩平稳增长,AI业务加速-2024年报及2025年一季报业绩点评报告

#核心观点：

   1、2024年公司营业总收入为23.31亿元，同比增长4.62%，归母净利润为1.56亿元，同比增长3.59%。

   2、2025年一季度公司营业总收入4.23亿元，同比增长4.33%，归母净利润为-833.31万元，同比增长14.04%。

   3、研发设计类和AIoT业务营收实现较快增长，分别同比增加23.33%和22.04%。

   4、2024年中国台湾地区AI业务营收同比增长135.07%，净利润同比增长57.54%，业务覆盖77%的中国台湾地区公开上市企业。

   5、2024年中国大陆外营收同比增长7.53%，占总营收比重为49.51%，东南亚地区累计服务约800家企业客户。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年归母净利润分别为2.05/2.53/3.14亿元，预计2025-2027年EPS分别为0.76/0.93/1.16元。首次覆盖，给予"增持"评级。

  

   #风险提示：

   AI产品推广不及预期；海外市场拓展不及预期；市场竞争加剧；技术迭代不及预期；宏观经济不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。