华统股份(002840):成本仍有下降空间,资本运作缓解资金压力
中邮证券 2025-04-29发布
#核心观点:
1、公司2024年实现营业收入90.92亿元,同比增长5.98%;归母净利润0.73亿元,同比扭亏。
2、生猪养殖业务收入47.49亿元,同比增长19.13%,出栏生猪255.82万头,同比增长11.10%。
3、生猪销售均价16.61元/公斤,同比增长10.46%,养殖成本逐季下降,预计24年成本为16元/公斤左右。
4、定增方案获批,募集不超过16亿资金用于新建猪场项目及偿还银行贷款,缓解资金压力。
#盈利预测与评级:
预计公司2025-2027年EPS分别为0.40元、0.67元和1.52元。公司成长潜力大,维持"买入"评级。
#风险提示:
原材料价格波动风险、产能释放不及预期风险。
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