中望软件(688083):3D CAD收入高速增长,降本增效成果显现

#核心观点：

   1、2024年中望软件实现营业收入8.88亿元，同比增长7.31%；归母净利润0.64亿元，同比增长4.17%。

   2、3DCAD收入规模达2.42亿元，同比增长29.21%，收入占比提升至31.55%，产品在基础内核、参数化稳定性及大装配设计支撑能力三大技术维度实现突破。

   3、公司降本增效成果显著，销售毛利率提升0.75pct，销售费用率下降5.96pct。

   4、KA客户持续拓展，与中兴通讯、创维电子等重点客户深化合作，渠道建设成效显著。

   5、境外市场表现突出，主营业务收入增速达28.77%，全球渠道销售网络加快建设。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年EPS分别为0.63/0.72/0.84元，对应P/E分别为140.38/121.21/105.44倍。

  

   #风险提示：

   新技术、新领域发展不及预期；市场竞争加剧；行业需求增长不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。