容知日新(688768):多个下游行业表现强劲,合作伙伴战略成效卓著

#核心观点：

   1、2024年公司实现营收5.84亿元，同比增长17.21%；归母净利润1.08亿元，同比增长71.49%；扣非净利润1.05亿元，同比增长84.06%。

   2、分行业看，电力行业收入2.29亿元（+17.92%），冶金行业1.05亿元（+41.40%），水泥行业0.29亿元（+13.12%），煤炭行业0.80亿元（+63.61%），石化行业0.84亿元（-13.10%）。

   3、经销收入同比增长44.76%至1.11亿元，毛利率达76.34%，较直销高14.75pct。

   4、研发费用率18.36%，专业大模型PHMGPT实现迭代升级，推动工业AI从"感知智能"向"认知智能"跨越。

   5、实施伙伴战略、服务战略和好产品全球化战略三大战略推动高质量发展。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年EPS分别为1.74/2.31/3.06元，对应P/E分别为30.34/22.87/17.23倍。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   新技术、新领域发展不及预期；市场竞争加剧；行业需求增长不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。