中望软件(688083):业绩稳健增长,3D CAD增速亮眼-2024年年报及2025年一季报点评

#核心观点：

   1、2024年公司实现营业收入8.88亿元，同比增长7.31%；归母净利润0.64亿元，同比增长4.17%。2025年一季度营业收入1.26亿元，同比增长4.56%；归母净利润-0.48亿元。

   2、境内商业业务2024年营收5.61亿元，同比增长12.13%，产品性能提升和行业解决方案推动增长。

   3、境内教育业务2024年营收1.23亿元，同比下降25.61%，受政策环境和客户预算紧缩影响。

   4、境外业务2024年营收2.02亿元，同比增长28.77%，全球合作网络覆盖90多个国家和地区。

   5、3D CAD领域2024年营收2.42亿元，同比增长29.21%，研发投入提升产品性能。

  

   #盈利预测与评级：

   预测公司2025-2027年收入分别为10.5、12.6、15.1亿元；EPS分别为0.91、1.24、1.62元，维持“推荐”评级。

  

   #风险提示：

   技术研发不及预期；行业竞争加剧。

  

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