中望软件(688083):收入稳定增长,3D CAD产品及境外业务收入增速可观-2024年年报及2025年一季报业绩点评报告

#核心观点：

   1、2024年公司营业总收入8.88亿元，同比增长7.31%，归母净利润6396.43万元，同比增长4.17%。2025年一季度营业总收入1.26亿元，同比增长4.56%，归母净利润-4796.98万元，同比下降但扣非净利润同比减亏432万元。

   2、公司聚焦CAx核心技术，3D CAD/CAE产品收入同比增长29.21%/36.23%，核心产品收入增速可观。

   3、境外业务收入同比增长28.77%，毛利率同比增长0.38%至99.35%，海外业务表现出较强韧性。

   4、公司拟向全体股东每10股派发现金红利5元（含税）并转增4股，利润分配金额占2024年归母净利润的94.35%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.85/1.11/1.37亿元，EPS分别为0.7/0.91/1.13元。首次覆盖，给予"增持"评级。

  

   #风险提示：

   技术研发风险；市场竞争加剧；业绩增长不及预期；地缘政治风险；宏观经济不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。