中望软件(688083):营收平稳增长,信创生态链进一步扩充

#核心观点：

   1、2024年公司实现营业收入8.88亿元，同比增长7.31%；归母净利润0.64亿元，同比增长4.17%。2025年一季度营业收入1.26亿元，同比增长4.56%，归母净利润-0.48亿元。

   2、公司2024年毛利率同比提高0.75个百分点，期间费用率同比下降0.47个百分点。

   3、公司持续完善CAx一体化解决方案，在2D CAD、3D CAD和CAE领域均有显著技术提升。

   4、公司进一步扩充信创生态链，提升Linux平台CAD产品能力，新增适配loongarch64架构CPU。

   5、公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），并以资本公积金每10股转增4股。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.81亿元、1.05亿元、1.37亿元，EPS分别为0.67/0.87/1.13元。维持"推荐"评级。

  

   #风险提示：

   1）软件正版化发展进度低于预期；

   2）公司3D CAD产品性能提升进度不达预期；

   3）公司CAE业务发展进度不达预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。