中闽能源(600163):站在当前成长起点,内延外伸空间广阔-事件点评
长江证券 2025-04-23发布
#核心观点:
1、福建省台湾海峡因“狭管效应”风力资源丰富,海上风电年均可利用小时数超4000小时,是优质稀缺资产。
2、公司资产盈利能力行业领先,一季度福建区域风电发电量同比增长19.25%,盈利展望积极。
3、公司未来增长空间显著,包括潜在海风资源倾斜、永泰抽蓄电站资产注入、平海湾三期海上风电项目注入等。
4、集团和公司体内多个项目在建或拟建,外延和内生增长空间大,助力公司长期持续增长。
#盈利预测与评级:
预计公司2024-2026年EPS分别为0.36元、0.47元和0.51元,对应PE分别为14.53倍、11.14倍和10.27倍,维持“买入”评级。
#风险提示:
1、海风电价不及预期风险;
2、资产注入不及预期风险。
本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。