开特股份(832978):各品类产能均持续扩张,积极开拓储能ccs和机器人等新领域-公司点评报告

#核心观点：

   1、2024年公司实现营收8.26亿元，同比增长26.50%，归母净利润1.38亿元，同比增长21.24%。

   2、执行器收入同比增长55.4%，成为营收占比最大品类，占比39.6%。传感器和控制器营收占比分别为35.65%和34.04%。

   3、公司综合毛利率下降0.97个百分点至32.65%，主要受产品结构变化影响。

   4、云梦电子二期扩建项目预计年中试运行，达产后新增5000万只温度传感器产能。"车用执行器建设项目"预计2026年投产，达产后新增1300万只执行器产能。

   5、公司开拓储能电芯CCS市场，已获得订单并扩充产线。同时布局机器人领域，包括六维力传感器、电子皮肤等新兴赛道。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年营业收入分别为10.75/14.38/17.87亿元，同比增长30.04%/33.85%/24.20%。归母净利润分别为1.85/2.49/3.11亿元，同比增长34.51%/34.39%/24.81%。维持公司"推荐"评级。

  

   #风险提示：

   募投项目进展不达预期，新市场和新客户拓展不达预期，下游行业需求不达预期，行业政策风险等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。