国能日新(301162):全年业绩稳定兑现,分布式与电力交易进入机遇期

#核心观点：

   1、国能日新2024年实现营业收入5.50亿元，同比增长20.50%；归母净利润0.94亿元，同比增长11.09%。

   2、2024年国内光伏发电新增并网27,757万千瓦，同比增长28%；风力发电新增并网7,982万千瓦，同比增长5%。

   3、公司功率预测业务稳健增长，净新增电站用户数量达755家，用户数量达到4345家。

   4、公司发布“旷冥”新能源大模型，在新能源发电功率预测、极端天气预测和电力现货市场预测等领域精度和效率均有显著提升。

   5、全国统一电力市场发展规划明确2025年初步建成，公司电力交易相关产品已在多个地区布局并应用。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年EPS分别为1.18/1.50/1.89元，对应P/E分别为53.03/41.79/33.14倍。维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   新技术、新领域发展不及预期；市场竞争加剧；行业需求增长不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。